[Nasdaq100, S&P500, USD/PLN, DAX] Analiza techniczna – 30.07.2024
Analiza techniczna DAX, USD/PLN, S&P500
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 18 690 Opór 1: 19 442
Wsparcie 2: 18 450 Opór 2: 19 475
Wykres dzienny potwierdza korektę, na którą czekaliśmy po tym, jak w pierwszej połowie lipca ceny przebiły górną granicę długoterminowego kanału trendu wzrostowego w okolicy 20 570. Słabość była kontynuowana w ubiegłym tygodniu, co zostało potwierdzone zamknięciem poniżej wsparcia w okolicy 19 475 i rosnącej linii MA-50 na poziomie 19 407. Doprowadziło to w czwartek do dołka na poziomie 18.722, tuż powyżej dolnego ograniczenia kanału trendu wzrostowego w okolicy poziomu 18.630.
Zamknięcie poniżej wsparcia w okolicach 19 475 sugeruje zakończenie formacji szczytowej, wskazując na większy spadek poniżej zeszłotygodniowego minimum na poziomie 18 722. Należy spodziewać się krótkoterminowo niższych cen, dopóki konsolidują się poniżej górnej linii MA-50 na poziomie 19 442. Test solidnego obszaru wsparcia pomiędzy dolnym końcem kanału trendu wzrostowego w okolicach 18 690 a poziomą linią w okolicach 18 450 w ciągu najbliższych kilku dni jest możliwy, zanim zobaczymy większe odbicie do poziomu 20 000, tworząc niższy szczyt.
Należy pamiętać o dwóch kolejnych lukach cenowych między 19.482 a 19.736 w dniu 24 lipca oraz 20.080 a 20.267 w dniu 17 lipca. Te luki cenowe powinny stanowić opór w ramach odreagowania.
Długoterminowy wykres tygodniowy pokazuje, że solidne wsparcie znajduje się na dolnym końcu kanału trendu wzrostowego, który rozpoczął się około 10 775 w grudniu 2022 r., oraz na rosnącej linii EMA-40, obie w okolicy 17 900.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 420 Opór 1: 5 508
Wsparcie 2: 5 390 Opór 2: 5 576
Korekta była kontynuowana w zeszłym tygodniu i nie było to prawdziwym zaskoczeniem po niedźwiedziej formacji objęcia na wykresie tygodniowym tydzień wcześniej. Wykres dzienny pokazuje spadek i udany test dolnej granicy kanału wzrostowego wokół poziomu 5 390 w ubiegłym tygodniu. Powinniśmy być jednak przygotowani na niższe ceny w nadchodzących tygodniach i możliwych dniach, dlatego też chcemy obniżyć krótkoterminową ocenę do „neutralnej” z „wzrostowej”. Ceny na razie znajdują wsparcie na wciąż rosnącej linii MA-50 na poziomie 5 439, ale dopóki zeszłotygodniowa luka spadkowa między 5 508 a 5 551 nie zostanie wypełniona, a ceny pozostaną poniżej oporu na poziomie 5 576, nie powinniśmy być tu zbyt optymistyczni.
Zamknięcie poniżej dolnej krawędzi kanału trendu wzrostowego w okolicach poziomu 5 420 powinno skutkować dalszymi spadkami, z solidnym wsparciem w okolicach poziomu 5 220.
Spadek poniżej zeszłotygodniowego minimum na poziomie 5 390 na wykresie tygodniowym potwierdzi dalszą presję na sprzedaż. Kolejne solidne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy poziomą linią w okolicy 5 270 a rosnącą linią EMA-40 w okolicy 5 097.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 3,9325 Opór 1: 3,9725
Wsparcie 2: 3,8850 Opór 2: 4,0210
Brak zmian i cierpliwe oczekiwanie na przełamanie w dół poniżej kluczowego poziomego wsparcia na wykresie tygodniowym w celu uzyskania sygnału sprzedaży. Ceny wahają się wokół 6-letniej linii trendu wzrostowego wokół poziomu 3,9450 na wykresie tygodniowym. Fakt, że ceny poruszają się poniżej spadkowej linii EMA-40 na poziomie 4,0185 i linii EMA-200 na poziomie 4,0929 potwierdza, że jest ryzyko spadku.
Ceny odbijają się na wykresie dziennym od lipcowego minimum na poziomie 3,8915, ale dzienny wykres momentum pozostaje stosunkowo słaby. Wskazuje to, że obecny wzrost ma charakter korekcyjny, a nie impulsywny. Należy jednak spodziewać się wznowienia trendu spadkowego w najbliższym czasie. Ceny konsolidują się na razie poniżej powoli rosnącej linii MA-50 w okolicach 3,9725. Zamknięcie powyżej linii średniej ruchomej nie wyklucza nieco wyższych cen, a linia EMA-200 oferuje kolejny opór w okolicach poziomu 4,0210.
Naruszenie poniżej krótkoterminowej linii trendu w okolicach poziomu 3,9325 sugeruje zakończenie niedźwiedziej flagi w trendzie spadkowym, budując impuls do przełamania w dół poniżej obszaru wsparcia 3,9120-3,8850.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 18 188 Opór 1: 18 647
Wsparcie 2: 17 625 Opór 2: 18 860
Linia MA-50 na wykresie dziennym oscyluje dziś na poziomie 18 407, potwierdzając fazę konsolidacji i krótkoterminowy trend „neutralny”. Można jednak argumentować, że trend jest nadal lekko zwyżkowy, o ile ceny poruszają się w powoli rosnącym kanale trendowym, którego dolna krawędź oferuje wsparcie w okolicach poziomu 18 188.
Niemniej jednak, zeszłotygodniowe maksimum na poziomie 18 647 wydaje się być niższym szczytem w ramach tej konsolidacji, więc powinniśmy być przygotowani na dalsze spadki. Naruszenie dolnej granicy kanału trendu wzrostowego na wykresie dziennym prawdopodobnie sugeruje dalsze spadki, poniżej zeszłotygodniowego minimum na poziomie 18 096. Solidne wsparcie na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy poziomą linią około 17 625 a rosnącą linią EMA-200 w okolicach 17 544.
Załączony wykres tygodniowy doskonale pokazuje obecną krótkoterminową konsolidację, z cenami poniżej oporu w okolicach poziomu 18 857. Ogólny potencjał spadkowy jest ograniczony dzięki dużemu wsparciu w obszarze 18 000-17 730, z rosnącą linią EMA-40 na poziomie 17 612.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.