Indeks WIG20

Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy : Neutralny

Wsparcie 1 : 2 260 Opór 1 : 2 359
Wsparcie 2 : 2 204 Opór 2 : 2 396

Krótkoterminowy obraz słabnie po zeszłotygodniowym spadku i obniżamy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Zamknięcie luki wzrostowej z 16 sierpnia między 2 357 a 2 384 znacznie pogorszyło krótkoterminowe perspektywy, potwierdzone przez dalsze osłabienie. Ceny zamknęły się poniżej płaskiej linii EMA-200, obecnie w okolicach 2 359. Sugeruje to większą konsolidację powyżej solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 2 204-2 163.
Krótkoterminowy silny opór znajduje się pomiędzy linią EMA-200 na poziomie 2 359 a spadkową linią
MA-50 w okolicach 2 396. Przecięcie powyżej krótkoterminowej spadkowej linii trendu w okolicach 2 426 jest konieczne, aby spodziewać się rajdu do silnego horyzontalnego obszaru oporu 2 577-2 601, górnego końca zakresu cenowego w ramach formacji konsolidacji.
Wykres tygodniowy jest krytyczny. Ceny zamknęły się powyżej 2-letniej linii trendu wzrostowego w okolicach 2 319, po tym jak w ubiegłym tygodniu osiągnęły dołek w okolicach 2 260, choć nadal poniżej linii EMA-40 na poziomie 2 364. To, co chcemy zobaczyć w tym tygodniu dla byczego scenariusza, to kontynuacja zamknięcia powyżej linii trendu wzrostowego około 2 327 i linii EMA-40 na poziomie 2 361, aby spodziewać się dna, po którym prawdopodobnie nastąpi dalsze wzmocnienie.
Należy pamiętać, że tygodniowe zamknięcie poniżej linii wsparcia w okolicach 2 327 wskazuje na kontynuację konsolidacji powyżej solidnego wsparcia na wykresie tygodniowym między poziomą linią około 2 190 a rosnącą linią EMA-200 na poziomie 2 126.

Indeks S&P500

Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy

Wsparcie 1: 5 512 Opór 1: 5 651
Wsparcie 2: 5 472 Opór 2: 5 670

Solidne odreagowanie z ubiegłego tygodnia potwierdza, że krótkoterminowy trend jest wzrostowy. Bycze odwrócenie we wtorek potwierdziło scenariusz dna na wykresie dziennym, po którym nastąpił wzrost cen. Tego dnia ceny z powodzeniem przetestowały dolną granicę krótkoterminowego kanału trendu wzrostowego w okolicach 5 442 po osiągnięciu dołka w okolicach 5 407 i zamknęły się powyżej płaskiej linii MA-50 na poziomie 5 510.
Ceny wzrosły w kierunku silnego horyzontalnego oporu w okolicach 5 651, kwestionując nowe maksima powyżej lipcowego szczytu na poziomie 5 670. Nie wyklucza to rajdu w kierunku górnego końca krótkoterminowego kanału trendu wzrostowego w okolicach 5 848, z górnym końcem szerszego kanału wzrostowego w okolicach poziomu 5 892.
Pomimo krótkoterminowego byczego wydźwięku, nadal oczekujemy większej korekty w kolejnych tygodniach i być może w nadchodzących miesiącach. W związku z tym zalecamy sprzedaż po wybiciu powyżej obszaru oporu 5 651-5 670.
Wzrostowe nastawienie na wykresie tygodniowym pozostaje nienaruszone powyżej rosnącej linii EMA-40 na poziomie 5 208. Tygodniowe zamknięcie poniżej tej linii średniej ruchomej sugerowałoby test solidnego poziomego obszaru wsparcia na wykresie tygodniowym między 4 944 a 4 808.
Na wykresie dziennym preferujemy udaną konsolidację powyżej płaskiej linii MA-50 na poziomie 5 512, aby oczekiwać wybicia powyżej obszaru oporu 5 651-5 670. Zamknięcie poniżej dolnego ograniczenia kanału trendu wzrostowego, obecnie w okolicach 5 472, naruszy krótkoterminowy trend wzrostowy.

EUR/USD

Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy

Wsparcie 1 : 1,1074 Opór 1 : 1,1202
Wsparcie 2: 1,0979 Opór 2: 1,1250

Spadek od szczytu z końca sierpnia w okolicach 1,1200 był korekcyjny, chociaż nastąpiła seria niższych szczytów i dołków. Jednak solidny wzrost z zeszłego czwartku był byczym odwróceniem, co prawdopodobnie sugeruje, że faza korekcyjna dobiegła końca i trend wzrostowy zostanie wznowiony.
Ceny wkrótce powrócą powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 1,1125, aby przetestować silny horyzontalny opór w okolicach 1,1250, z pośrednim oporem na sierpniowym szczycie w okolicach 1,1202. Po teście poziomu oporu 1,1250 znowu może nastąpić większa korekta, zanim ponownie zobaczymy wyższe ceny. W związku z tym zalecamy sprzedaż po wzroście w kierunku tego horyzontalnego poziomu oporu. Następny opór powyżej oporu horyzontalnego znajduje się na górnym końcu kanału trendu wzrostowego, obecnie w okolicy 1,1340.
Długoterminowe solidne wsparcie na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy rosnącą linią MA-50 na poziomie 1,0979 a dawnym górnym końcem trójkąta w okolicach poziomu 1,0935. Spadek poniżej dzisiejszego minimum na poziomie 1,1074 sugerowałby cofnięcie w kierunku solidnego obszaru wsparcia 1,0979-1,0935.
Jak wspomnieliśmy wcześniej, wykres tygodniowy szybko się poprawia i buduje formację dna. W związku z tym kilka tygodni temu podnieśliśmy długoterminowy trend do „wzrostowego”.
Potrzebujemy tygodniowego zamknięcia powyżej szczytu z 2023 r. w okolicach 1,1250, aby nastąpiło wybicie, spodziewając się dalszego potencjału wzrostowego w kolejnych tygodniach i miesiącach. Pierwszym celem po tym wybiciu będzie 10-letnia linia trendu spadkowego w okolicach poziomu 1,1450, a kolejnym długoterminowa linia trendu spadkowego w okolicach 1,1980.
Poprawiający się obraz na wykresie tygodniowym sugeruje również, że potencjał spadkowy powinien być stosunkowo ograniczony w ramach linii oporu. Linia EMA-200 na wykresie tygodniowym na poziomie 1,0968 i linia EMA-40 na poziomie 1,0887 zapewnią solidne wsparcie w ramach słabości, skąd powinien rozpocząć się kolejny rajd.

Ropa Brent

Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Neutralny

Wsparcie 1: 71,50 Opór 1: 73,30 Wsparcie 2: 69,00 Opór 2: 74,65

Wykres tygodniowy pokazuje udany test dolnej granicy 2-letniego zakresu cenowego i poziomego wsparcia w okolicach 71,50 USD/bbl. W ubiegłym tygodniu ceny osiągnęły najniższy poziom 68,68 USD za baryłkę i zamknęły się na poziomie 71,61 USD za baryłkę, potwierdzając oczekiwanie dna na obecnych poziomach. W związku z tym podnosimy krótkoterminowy trend do „neutralnego” ze „spadkowego”.
Nie oznacza to, że niższe ceny poniżej 68,68 USD za baryłkę nie są możliwe w perspektywie krótkoterminowej w ramach scenariusza negatywnego, ale zalecamy kupowanie w przypadku słabości od tego miejsca.
Solidne horyzontalne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się między 69,30 USD/bbl a 65,00 USD/bbl. Wzrost i zamknięcie powyżej zeszłotygodniowego maksimum na poziomie 73,24 USD za baryłkę sugerowałoby, że ceny osiągnęły dno, po czym prawdopodobnie nastąpiłoby cofnięcie w kierunku silnego obszaru oporu między linią EMA-200 na poziomie 80,13 USD za baryłkę a górną linią EMA-40 na poziomie 81,16 USD za baryłkę. Przełamanie i tygodniowe zamknięcie powyżej długoterminowej linii trendu spadkowego w okolicach 83,85 USD/bbl jest konieczne, aby potwierdzić, że zbliża się ruch w kierunku górnego końca długoterminowego zakresu cenowego w okolicach 99,00 USD/bbl. Nie spodziewamy się takiego ruchu w najbliższym czasie.
Wykres dzienny jak na razie pokazuje jedynie odbicie w ramach trendu spadkowego. Silny opór w dziennym kontrakcie listopadowym znajduje się pomiędzy poprzednim poziomym wsparciem w okolicy 73,30 USD/bbl a byłym dolnym końcem kanału trendu spadkowego w okolicy poziomu 74,65 USD/bbl. Niższy szczyt poniżej lub w obrębie tego obszaru oporu nie byłby dla nas zaskoczeniem, ale kolejny wyższy dołek powyżej poziomu wsparcia 69,00 USD za baryłkę byłby zgodny z krótkoterminową konsolidacją.