[Brent, USD/PLN, EUR/PLN] - analiza techniczna 25.09.2024
Ropa Brent
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 73,30 Opór 1: 76,85
Wsparcie 2: 69,00 Opór 2: 77,35
Ceny prawdopodobnie osiągnęły dno, patrząc na bycze odwrócenie na tygodniowym wykresie ciągłym po tym, jak ceny osiągnęły najniższy poziom 68,68 USD za baryłkę w pierwszej połowie września, a następnie tygodniowe zamknięcie na poziomie 71,61 USD za baryłkę w tym tygodniu. Po tym nastąpił wzrost cen w zeszłym tygodniu. Nie wyklucza to jednak nowego krótkoterminowego spadku, chociaż wątpliwe jest, czy zobaczymy nowe minima poniżej wrześniowego minimum na poziomie 68,68 USD za baryłkę.
Długoterminowe solidne poziome poziomy wsparcia na wykresie tygodniowym wynoszą 71,50 USD/bbl, 69,30 USD/bbl i 65,00 USD/bbl.
Krótkoterminowy potencjał wzrostowy jest ograniczony, a dzienny kontrakt listopadowy napotyka silny obszar oporu między poziomą linią około 73,30 USD za baryłkę, spadkową linią MA-50 na poziomie 76,85 USD za baryłkę i spadkową linią trendu wokół 77,35 USD za baryłkę. Należy oczekiwać niższego szczytu w tym obszarze oporu, po którym nastąpi kolejny spadek. Zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 73,30 USD/bbl potwierdziłoby, że ceny osiągnęły szczyt i rozpoczął się kolejny spadek.
Nie możemy wykluczyć spadku poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 69,00 USD za baryłkę w ramach kolejnej korekty, ale nie uważamy tego za kontynuację trendu spadkowego. Wyższe dno na dziennym wykresie momentum w połączeniu z niższym dołkiem cenowym może być idealną byczą konfiguracją w oczekiwaniu na kolejny trwały wzrost.
USD/PLN
Trend długoterminowy: w dół
Trend krótkoterminowy: w dół
Wsparcie 1: 3,8082 Opór 1: 3,8685
Wsparcie 2 : 3,7860 Opór 2 : 3,8923
W ubiegłym tygodniu wspominaliśmy już, że zakończenie niedźwiedziej flagi na wykresie dziennym poniżej 3,8475 sugerowało kontynuację trendu spadkowego w kierunku nowych minimów poniżej sierpniowego minimum na poziomie 3,8082. Jednak ceny skonsolidowały się poniżej tej niedźwiedziej formacji w zeszłym tygodniu, co stanowi konsolidację w ramach trendu spadkowego.
Niemniej jednak powinno być tylko kwestią czasu, zanim trend spadkowy będzie kontynuowany poniżej poziomu 3,8082. Kolejne horyzontalne wsparcie pojawia się na wykresie tygodniowym w okolicach poziomu 3,7860, choć nie bylibyśmy zaskoczeni niższymi poziomami w ramach tej korekty.
Wykres miesięczny pokazuje solidny obszar wsparcia pomiędzy spłaszczającą się linią EMA-200 na poziomie 3,7014, a linią horyzontalną w okolicach 3,6540 przed oczekiwaniem dna.
Silny opór na wykresie dziennym zaczyna się przy opadającej linii trendu w okolicach poziomu 3,8685 i wolimy, by linia ta nie została przełamana w ramach niedźwiedziego scenariusza. W alternatywnym niedźwiedzim scenariuszu, po przełamaniu spadającej linii trendu powinien nastąpić niższy szczyt poniżej poprzedniego solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 3,9120-3,8850, ze spadkową MA50 pomiędzy na poziomie 3,8923.
Podsumowując, niedźwiedzi pogląd nie zmienił się i niższe ceny są nadal prawdopodobne.
EUR/USD
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 1,1080 Opór 1: 1,1202
Wsparcie 2: 1,0930 Opór 2: 1,1250
Krótkoterminowy trend wzrostowy jest nienaruszony, choć nieco dojrzały. Wyższe ceny na wykresie dziennym są nadal możliwe, ale nie bylibyśmy zaskoczeni osiągnięciem szczytu w okolicach horyzontalnego oporu na poziomie 1,1250. W związku z tym zalecamy sprzedaż powyżej sierpniowego szczytu w okolicach 1,1202.
Zamknięcie poniżej dolnego ograniczenia kanału trendu wzrostowego w okolicach 1,1080 sugerowałoby, że rozpoczęła się konsolidacja. Potencjał spadkowy w ramach tej konsolidacji powinien być ograniczony, a następnie spodziewamy się wznowienia wzrostu w kierunku nowych krótkoterminowych maksimów.
Solidne wsparcie zaczyna się od rosnącej linii MA-50 na poziomie 1,1011 po przełamaniu poniżej dolnego końca rosnącego kanału trendu, z dużą ilością wsparcia pomiędzy górnym końcem trójkąta wokół 1,0930 a rosnącą linią EMA-200 i linią poziomą, obie wokół poziomu 1,0895.
Wyraźne przebicie powyżej poziomu oporu 1,1250 wskazuje na wyższe ceny przed oczekiwaniem szczytu, z górnym końcem rosnącego kanału trendu w okolicach poziomu 1,1395.
Na wykresie tygodniowym ceny prawdopodobnie przetestują 10-letnią linię trendu spadkowego w okolicach 1,1450 po tygodniowym zamknięciu powyżej zeszłorocznego szczytu w okolicach poziomu 1,1250.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.