[WIG20, DAX, NAsdaq] - analiza techniczna 08.10.2024
Indeks WIG20
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy : Spadkowy
Wsparcie 1 : 2 260 Opór 1 : 2 353
Wsparcie 2 : 2 163 Opór 2 : 2 373
Krótkoterminowy obraz pozostaje słaby, a ceny poruszają się poniżej linii długoterminowej średniej ruchomej na wykresie dziennym. Spadająca linia MA-50 znajduje się na 2 341, a linia EMA-200 na 2 353. Ceny muszą przebić się powyżej spadkowej linii trendu w okolicach poziomu 2 373, aby naruszyć trend spadkowy i zmniejszyć ryzyko spadków, co sugeruje rozwój przynajmniej bardziej bocznego rynku.
Ceny testują dziś horyzontalny poziom wsparcia w okolicach 2 260, co nie wyklucza nadchodzącej konsolidacji w ramach trendu spadkowego. Sugerowałoby to ograniczony ruch cen w ciągu najbliższych jednego do dwóch tygodni, kontynuując konsolidację w ramach trendu spadkowego.
Obniżyliśmy już krótkoterminowy trend do „spadkowego” po tym, jak wykres tygodniowy pogorszył się po zamknięciu poniżej podstawowej stromej linii trendu wokół poziomu 2 325 w pierwszej połowie września. Ta zmiana trendu zwiększa ryzyko spadków. Niemniej jednak, solidne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy poziomą linią około 2 190 a rosnącą linią EMA-200 na poziomie 2 132. Ten obszar wsparcia może zostać przetestowany w nadchodzących tygodniach, tworząc dno, z którego możemy zobaczyć kolejny rajd.
Solidne poziome wsparcie na wykresie dziennym znajduje się między 2 204 a 2 163. Ten poziom wsparcia musi zostać przełamany, aby uzyskać wyraźny długoterminowy sygnał sprzedaży.
Indeks DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 18 536 Opór 1: 19 492
Wsparcie 2 : 18 234 Opór 2 : 19 955
Krótkoterminowy obraz słabnie, pomimo niedawnego nowego szczytu na poziomie 19 492 pod koniec września. Wykres dzienny pokazuje naruszenie linii trendu wzrostowego od sierpniowego minimum w okolicach 17 025 poniżej 19 110 w zeszłym tygodniu. Ceny oscylują wokół dawnego szczytu i horyzontalnego wsparcia w okolicy 18 991, co nie jest od razu niedźwiedzie. Po udanej konsolidacji wokół tego poziomu nadal może nastąpić kontynuacja trendu wzrostowego powyżej ostatniego szczytu w okolicach 19 492. Należy jednak pamiętać, że poniższy dzienny wykres momentum nie potwierdził trendu wzrostowego, ponieważ odpowiadający mu wzrost momentum wokół szczytu cenowego w okolicach 19 492 spowodował niższe maksimum, tzw. negatywną dywergencję. Jest to oznaka słabości.
Podsumowując, nie bylibyśmy zaskoczeni konsolidacją, biorąc pod uwagę wszystko, dlatego obniżamy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”. Potencjał spadkowy powinien być stosunkowo ograniczony, a solidne wsparcie na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy powoli rosnącą linią MA-50 na poziomie 18 536 a poziomą linią w okolicach 18 234.
Byczy wydźwięk na wykresie tygodniowym pozostaje nienaruszony, dopóki ceny z powodzeniem konsolidują się powyżej horyzontalnego obszaru wsparcia 18 990-18 750. Należy to uznać za udaną konsolidację powyżej wcześniejszego szczytu w ramach trendu wzrostowego, po której prawdopodobnie nastąpią dalsze wzrosty cen. Jak wspomniano powyżej na wykresie dziennym, udana konsolidacja powyżej poprzedniego szczytu w okolicy 18 991 nie powinna być zbyt niedźwiedzia i nadal może po niej nastąpić kontynuacja trendu wzrostowego powyżej szczytu z końca września w okolicy 19 492. Ogólny potencjał wzrostowy w ramach trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym pozostaje jednak ograniczony w przypadku kontynuacji trendu wzrostowego powyżej poziomu 19 492. Górny koniec 2-letniego kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym będzie stanowił opór w okolicy 19 955.
Indeks Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 19 852 Opór 1: 20 273
Wsparcie 2: 19 233 Opór 2: 20 690
Indeks Nasdaq100 traci nieco ze swojego blasku w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Utracił pozycję lidera pod względem wyników na rynkach akcji. Potwierdza to fakt, że indeks S&P500 osiągnął już nowe maksimum powyżej lipcowego szczytu i horyzontalnego oporu w okolicach 5 651, ale indeks Nasdaq100 nie zdołał przekroczyć lipcowego szczytu i horyzontalnego oporu w okolicach 20 690.
Pomimo tego pogorszenia, krótkoterminowy trend jest „wzrostowy”, ponieważ uważamy, że krótkoterminowy potencjał spadkowy jest prawdopodobnie ograniczony. Solidne wsparcie stanowi krótkoterminowa linia trendu i rosnąca linia MA-50, obie w okolicy 19 303. Po udanym teście tego obszaru wsparcia nadal może nastąpić kolejny wzrost, co sugeruje, że otrzymamy lepszą okazję do ponownego obniżenia krótkoterminowego trendu do „neutralnego”.
Poziomy opór na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy 19 940 a 20 690 pkt, a pomiędzy nimi przebiega linia trendu wzrostowego poprowadzona po maksimach z ostatnich kilku miesięcy, która obecnie stanowi opór w okolicach poziomu 20 391 pkt. Nie bylibyśmy zaskoczeni testem tej linii oporu w nadchodzących tygodniach w ramach trendu wzrostowego.
Wykres tygodniowy pokazuje konsolidację w ramach długoterminowego trendu wzrostowego poniżej horyzontalnego oporu w okolicach 20 585. W oparciu o ograniczony potencjał wzrostowy na wykresie dziennym, spodziewamy się kontynuacji konsolidacji w nadchodzących tygodniach i kilku następnych miesiącach. Tygodniowe zamknięcie poniżej rosnącej linii EMA-40 na poziomie 18 527 jest konieczne, aby spodziewać się przedłużenia tej konsolidacji w celu utworzenia długoterminowego wyższego dna. Solidne wsparcie poziome na wykresie tygodniowym znajduje się między 17 000 a 15 690, co pozwala oczekiwać rozwoju tego wyższego dna.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.