Analiza techniczna S&P500, EUR/USD, DAX
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.

S&P500

Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny

Wsparcie 1: 5 767 Opór 1: 5 878
Wsparcie 2 : 5 651 Opór 2 : 6 047

Krótkoterminowy obraz pogarsza się po zeszłotygodniowym zamknięciu poniżej dolnej granicy kanału trendu wzrostowego wokół poziomu 5 808. Nie oznacza to jednak, że w perspektywie krótkoterminowej nie możemy zobaczyć wyższych cen, ponieważ po udanej konsolidacji powyżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 767 nadal mogą nastąpić nowe maksima powyżej poziomu 5 878, potwierdzając trend wzrostowy.
Niemniej jednak, pogarszający się dzienny wykres momentum sugeruje, że powinniśmy być przygotowani na niższe ceny w nadchodzących tygodniach, dlatego też obniżyliśmy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Kolejne solidne wsparcie po zamknięciu poniżej poziomej linii na 5 767 znajduje się pomiędzy rosnącą linią MA-50 na poziomie 5 685 a linią horyzontalną i poprzednim poziomem wybicia w okolicach 5 651.
Brak siły w trendzie wzrostowym na wykresie tygodniowym, co nie wyklucza cofnięcia, zanim zobaczymy wyższe poziomy. Solidne wsparcie znajduje się na rosnącej linii EMA-40, która w zeszłym tygodniu zakończyła się na poziomie 5 357.

EUR/USD

Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy

Wsparcie 1: 1,0770 Opór 1: 1,0830
Wsparcie 2: 1,0760 Opór 2: 1,1000

Wykres dzienny pokazuje rozwój dna powyżej solidnego obszaru wsparcia między poziomą linią około 1,0780 a dolnym końcem długoterminowego kanału wzrostowego około 1,0760. Poprawiający się dzienny wykres momentum jest zgodny z oczekiwanym dnem i chcielibyśmy zobaczyć przełamanie powyżej poziomego oporu w okolicach 1,0830 w celu ukończenia formacji małego dna.
Kilka tygodni temu spodziewaliśmy się wyższego dna na linii EMA-200 w okolicach 1,0900, ale rynek zdecydował się najpierw przetestować dolną krawędź kanału trendu wzrostowego w okolicach 1,0760 przed osiągnięciem dna. Może to mieć konsekwencje dla potencjału wzrostowego w ramach nadchodzącego rajdu, ponieważ może to być proces, zanim ceny powrócą w kierunku szczytu z końca września i poziomego oporu w pobliżu 1,1202. Niemniej jednak, ceny napotkają silny opór między linią w okolicach 1,1000 a górną linią MA-50 na poziomie 1,1029 po zamknięciu powyżej linii EMA-200 na poziomie 1,0899. Nie wyklucza to pierwszego niższego szczytu w tym obszarze oporu przed wzrostem w kierunku oporu horyzontalnego w okolicach 1,1202. Niemniej jednak uważamy, że będą znacznie lepsze poziomy do obniżenia krótkoterminowego trendu do „neutralnego” z „wzrostowego” niż na obecnych poziomach, dlatego krótkoterminowy trend pozostaje niezmieniony na „wzrostowym”.
Długoterminowy obraz osłabił się po wyprzedaży w październiku. Wykres tygodniowy pokazuje duży rynek boczny między 1,0485 a 1,1250. Seria wyższych dołków z października ubiegłego roku w okolicach 1,0485 i niedawno przetestowała tę linię trendu w okolicach 1,0760 podczas obecnej wyprzedaży. Jednak ceny muszą zamknąć się powyżej linii EMA-40 na poziomie 1,0895 i linii EMA-200 na poziomie 1,0966 na wykresie tygodniowym, zanim spodziewamy się byczego wybicia powyżej oporu w okolicach 1,1250. Podsumowując, obniżamy długoterminowy trend z „wzrostowego” do „neutralnego”.

DAX

Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny

Wsparcie 1: 19 392 Opór 1: 19 675
Wsparcie 2: 18 974 Opór 2: 20 100

Krótkoterminowy wydźwięk na wykresie dziennym pozostaje byczy, a ceny z powodzeniem konsolidują się powyżej bazowej linii trendu około 19 460 i linii poziomej około 19 392. Po tym może nastąpić kontynuacja trendu wzrostowego powyżej ostatnich maksimów w okolicach 19 675. Jednak krótkoterminowy trend pozostaje neutralny, ponieważ brakuje nam siły w ramach krótkoterminowego trendu wzrostowego, co potwierdza opóźniony dzienny wykres momentum.
Co więcej, potencjał wzrostowy powinien być względnie ograniczony po wybiciu powyżej oporu w okolicach 19 675, ponieważ górny koniec kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym będzie stanowił opór w okolicach poziomu 20 100.
Zamknięcie poniżej wsparcia w okolicach 19 392 na wykresie dziennym sugeruje cofnięcie w kierunku poziomu wybicia na wykresie dziennym w okolicach poziomu 18 991 z rosnącą linią MA-50 w okolicach 18 974.