[DAX, Nasdaq100, USD/PLN, Brent] - Analiza techniczna 05.11.2024
Analiza techniczna DAX, Nasdaq100, USD/PLN, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 18 991 Opór 1: 19 392
Wsparcie 2: 18 206 Opór 2: 19 675
Nie spodziewaliśmy się dużego potencjału wzrostowego w perspektywie krótkoterminowej, a zatem trend krótkoterminowy był już na poziomie „neutralnym”. Jednak zeszłotygodniowa luka spadkowa między 19 465 a 19 421 poniżej linii trendu wokół 19 495 i linii horyzontalnej wokół 19 392 jest niedźwiedzia i sugeruje początek większej korekty. Oznacza to, że obniżamy krótkoterminowy trend do „spadkowego” z „neutralnego”. Na razie ceny konsolidują się powyżej obszaru wsparcia między rosnącą linią MA-50 na poziomie 19 048 a poziomą linią w okolicach 18 991. Oczekujemy, że ten obszar wsparcia zostanie przełamany w ciągu najbliższych kilku dni, potwierdzając niedźwiedzi pogląd.
Kolejne solidne wsparcie po dziennym zamknięciu poniżej obszaru wsparcia 19 048-18 991 znajduje się pomiędzy poziomą linią około 18 234 a linią EMA-200 na poziomie 18 206. Z tego miejsca należy spodziewać się przynajmniej solidnego odbicia.
Wykres tygodniowy jest nieco górny w ramach trendu wzrostowego. Tygodniowe zamknięcie poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 18 990-18 750 potwierdzi cofnięcie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego. Należy spodziewać się przynajmniej testu rosnącej linii EMA-40, w tym tygodniu na poziomie 18 292, z solidnym wsparciem w 2-letnim kanale trendu wzrostowego wokół poziomu 17 270.
Zamknięcie luki spadkowej na poziomie 19 465 i przełamanie poziomej linii w okolicy 19 675 na wykresie dziennym jest wymagane do odwrócenia obecnej słabości.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 19 630 Opór 1: 20 379
Wsparcie 2: 18 400 Opór 2: 20 690
Ceny utrzymały się poniżej horyzontalnego oporu i lipcowego szczytu w okolicach 20 690 podczas ostatniego rajdu. Takie były nasze oczekiwania, potwierdzone przez krótkoterminowy trend „neutralny”.
Ubiegłotygodniowe osłabienie sugeruje początek większej korekty, a to oznacza, że obniżamy krótkoterminowy trend do „W dół” z „Neutralnego”. Luka spadkowa na wykresie dziennym między 20 379 a 20 227 spowodowała zamknięcie poniżej linii wsparcia, rozpoczętej od sierpniowego minimum, w okolicach poziomu 20 090. Wskazuje to na zakończenie rosnącego klina między pomarańczowymi liniami, który jest niedźwiedzią formacją odwrócenia i wskazuje, że ceny powrócą w kierunku początku tej formacji, sierpniowego minimum na poziomie 17 435. To musi zostać ustalone, ale należy spodziewać się przynajmniej krótkoterminowego spadku cen.
Potwierdzeniem poważnego spadku będzie zamknięcie poniżej obszaru wsparcia pomiędzy linią MA50 na poziomie 19 801 a linią horyzontalną w okolicach 19 630. Sygnalizowałoby to test kolejnego solidnego obszaru wsparcia pomiędzy rosnącą linią EMA-200 na poziomie 18 724, dolnym końcem tegorocznego kanału trendu wzrostowego w okolicach 18.500 i poziomą linią w okolicach 18 400.
Szczyt wokół horyzontalnego oporu na poziomie 20 585 na wykresie tygodniowym sugeruje cofnięcie w ramach trendu wzrostowego. Tygodniowe zamknięcie poniżej poziomej linii w okolicach 19 620 wskazuje przynajmniej na test rosnącej linii EMA-40 na poziomie 18 841 w tym tygodniu. Tygodniowe zamknięcie poniżej tej linii średniej ruchomej sugerowałoby test solidnego poziomego obszaru wsparcia pomiędzy sierpniowym dołkiem na 17 435 a poziomą linią w okolicach 17 000.
Zamknięcie zeszłotygodniowej luki spadkowej na wykresie dziennym na poziomie 20 379, a następnie wybicie w górę powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 20 690 jest konieczne, aby naruszyć obecny niedźwiedzi setup.
USD/PLN
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 3,9920 Opór 1: 4,0580
Wsparcie 2: 3,9683 Opór 2: 4,0693
Ceny konsolidują się po ostatnim solidnym umocnieniu, w którym ceny wzrosły z wrześniowego minimum około 3,8050 do ostatnich maksimów około 4,0375. Było to znacznie silniejsze niż się spodziewaliśmy. Tak więc przerwa w okolicach obecnych poziomów jest normalna po tak silnym wzroście. Potencjał spadkowy w ramach tej konsolidacji jest ograniczony, a ceny z powodzeniem konsolidują się powyżej dawnego horyzontalnego oporu w okolicach 3,9920 na podstawie dziennego zamknięcia. Co więcej, płaska linia EMA-200 zaoferuje kolejne wsparcie na poziomie 3,9683. Kolejny wzrost w kierunku nowych krótkoterminowych maksimów jest możliwy po udanej konsolidacji powyżej obszaru wsparcia 3,9920-3,9683.
Jednak, aby pozostawić długoterminowy niedźwiedzi scenariusz nienaruszony, ogólny potencjał wzrostu powinien być stosunkowo ograniczony. Silny opór na wykresie dziennym stanowi opadająca linia trendu w okolicach poziomu 4,0580.
Co więcej, każde solidne odreagowanie na wykresie tygodniowym w tym roku kończyło się na linii EMA-200, tworząc szczyt, po którym następowała kolejna wyprzedaż. Linia EMA-200 stanowi obecnie opór na poziomie 4,0693. Tygodniowe zamknięcie powyżej tej linii średniej ruchomej uważamy za naruszenie długoterminowego niedźwiedziego scenariusza.
Dzienne zamknięcie poniżej linii EMA-200 nie jest niemożliwe, chociaż nie doprowadzi to do znaczącej zmiany trendu. Rosnąca linia MA-50, obecnie na poziomie 3,9128, będzie kolejnym wsparciem w osiągnięciu wyższego dołka.
Brent
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 73,75 Opór 1: 76,00
Wsparcie 2: 70,00 Opór 2: 77,07
Poprawa w ramach dziennego kontraktu styczniowego nie jest zaskoczeniem i nie zmieniła wiele, ponieważ już wspomnieliśmy, że kontynuacja konsolidacji może trwać przez jakiś czas, zanim niższe ceny znów będą rzeczywiste.
Wykres dzienny odbił się od dołka z końca października na poziomie 70,28 USD za baryłkę i zdołał przebić się powyżej krótkoterminowego silnego obszaru oporu na wykresie dziennym między linią MA-50 a stromą spadkową linią trendu, obie w okolicy 73,90 USD za baryłkę, i zamknął niedawną lukę spadkową na poziomie 73,81 USD za baryłkę. Niemniej jednak ogólny potencjał wzrostowy pozostaje ograniczony po tej poprawie, a następny silny opór znajduje się między poziomą linią około 76,00 USD za baryłkę a linią EMA-200 na poziomie 77,07 USD za baryłkę. Co więcej, test spadkowej linii trendu w okolicy 78,20 USD/bbl mógłby zdecydowanie potwierdzić rozwój większego spadkowego kanału trendowego.
Co nie mniej ważne, górny opór w ramach długoterminowego trendu spadkowego na wykresie tygodniowym również sugeruje ograniczony potencjał wzrostowy. Nie spodziewamy się przełamania silnego obszaru oporu pomiędzy linią EMA-40 i EMA-200, obie w okolicy 79,80 USD/bbl, a górnym końcem kanału trendu spadkowego w okolicy 81,30 USD/bbl w najbliższym czasie.
Krótkoterminowe nastawienie wzrostowe w ramach konsolidacji na wykresie dziennym pozostaje nienaruszone powyżej linii MA-50 na poziomie 73,75 USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.