[S&P500, Brent, USD/PLN] - analiza techniczna 10.12.2024
Analiza techniczna S&P500, Brent, USD/PLN
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 6 017 Opór 1: 6 100
Wsparcie 2: 5 984 Opór 2: 6 201
Woleliśmy pozostawić trend krótkoterminowy na poziomie „Neutralny”, ponieważ potencjał wzrostowy powinien być stosunkowo ograniczony w ramach trendu wzrostowego po przełamaniu poziomego oporu w okolicach 6 017 pod koniec listopada. Górne ograniczenie tegorocznego kanału wzrostowego, obecnie w okolicach 6 201, znajdowało się w pobliżu i sugerowało, że początek kolejnego solidnego rajdu był nieco przedwczesny.
W ubiegły piątek ceny osiągnęły nowe maksimum w okolicy 6 100, a wczorajszy spadek pokazuje, że w perspektywie krótkoterminowej obraz jest nieco górny. Nie jesteśmy nastawieni niedźwiedzio, ale spadek poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 6 017-5 984 może skutkować cofnięciem w ramach trendu wzrostowego, przy czym kolejne solidne wsparcie znajduje się na rosnącej linii MA-50 i poziomej linii między 5 880 a 5 878. W związku z tym wolimy na razie pozostawić krótkoterminowy trend na poziomie „neutralnym”.
Długoterminowy wykres tygodniowy pozostaje byczy. Spodziewamy się kontynuacji trendu wzrostowego w ciągu najbliższych tygodni lub kilku miesięcy, przy czym górna krawędź kanału wzrostowego oferuje w tym tygodniu opór w okolicach poziomu 7 033. Każde osłabienie i cofnięcie w kierunku solidnego obszaru wsparcia między dawnym poziomem przełamania około 5 680 a rosnącą linią EMA-40 na poziomie 5 539 powinno być traktowane jako interesująca okazja do zakupu.
Brent
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 70,00 Opór 1: 73,60
Wsparcie 2 : 68,15 Opór 2 : 75,78
Brak zmian w fazie bez trendu w dziennym kontrakcie lutowym, pokazującym serię wyższych dołków, ale także niższych szczytów od kilku ostatnich tygodni.
Wspomnieliśmy wcześniej, że ryzyko powinno być na minusie, dopóki ceny znajdują się poniżej linii długoterminowej średniej ruchomej.
długoterminowych linii średnich kroczących, z płaską linią MA-50 na poziomie 73,60 USD/bbl i spadającą linią
EMA-200 na poziomie 75,78 USD/bbl. Ceny muszą zamknąć się poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 70,00 USD za baryłkę, aby stworzyć impuls spadkowy.
Byłoby to zgodne z długoterminowym wykresem tygodniowym, który oczekuje nowych minimów poniżej wrześniowego minimum na poziomie 68,68 USD za baryłkę w celu przetestowania kolejnego solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia na wykresie tygodniowym między 65,00 USD za baryłkę a 61,50 USD za baryłkę. Uważamy, że ten obszar wsparcia utrzyma się w ramach rozwoju dna.
Przełamanie spadkowej linii trendu na wykresie dziennym w okolicach poziomu 77,10 USD/bbl jest wymagane, aby odwrócić niedźwiedzi pogląd.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 4,0485 Opór 1: 4,2045
Wsparcie 2: 4,0101 Opór 2: 4,2640
To nadal trudny rynek. W zeszłym tygodniu podnieśliśmy krótkoterminowy trend do „wzrostowego” z „neutralnego” w oczekiwaniu na tygodniowe zamknięcie powyżej linii EMA-200 w okolicach 4,0704, ale ceny zamknęły się poniżej tej linii średniej ruchomej na poziomie 4,0375 w ujęciu tygodniowym.
Nie jest to od razu niedźwiedzi sygnał, choć nie wyklucza nieco niższych cen przed osiągnięciem krótkoterminowego dna.
Patrząc na krótkoterminowy wykres dzienny, obraz nieco się osłabił, przebijając się poniżej dolnego końca kanału trendu wzrostowego w okolicach 4,0790 pod koniec listopada. Jednak ceny znajdują wsparcie na rosnącej linii MA-50 na poziomie 4,0254, co nie wyklucza rozwoju dna, po którym nastąpi kolejny rajd. Niemniej jednak chcielibyśmy zobaczyć potwierdzenie.
Powrót cen powyżej linii EMA-200 na wykresie tygodniowym na poziomie 4,0702 byłby zachęcający do oczekiwania kolejnego rajdu.
W przypadku kontynuacji krótkoterminowej korekty, potwierdzonej zamknięciem poniżej linii MA-50, ceny napotkają kolejne solidne wsparcie między linią EMA-200 na poziomie 3,9928 a poziomą linią wokół 3,9810 na wykresie dziennym w rozwoju dna.
W ramach byczego scenariusza w nadchodzących tygodniach i kilku następnych miesiącach spodziewamy się przebicia powyżej listopadowego maksimum na poziomie 4,2045 w celu przetestowania górnego końca kanału spadkowego wokół poziomu 4,2610 w tym tygodniu.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.