[S&P500, Nasdaq100, DAX, WIG20, USD/PLN, Brent] - analiza techniczna 20.12.2024
Analiza techniczna S&P500, Nasdaq100, DAX, WIG20, USD/PLN, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 853 Opór 1: 5 924
Wsparcie 2 : 5 500 Opór 2 : 6 017
Obecny spadek nie jest prawdziwą niespodzianką, ponieważ brakowało nam krótkoterminowej siły
na wykresie dziennym, potwierdzonej przez niższy szczyt na dziennym wykresie momentum, z
krótkoterminowym trendem na poziomie „Neutralnym”, ponieważ potencjał wzrostu w ramach
trendu wzrostowego był stosunkowo ograniczony. Górny koniec tegorocznego kanału trendu
wzrostowego stanowił w grudniu opór w okolicach 6 200-6 230. Woleliśmy więc poczekać na korektę przed ponownym podniesieniem krótkoterminowego trendu i właśnie to obecnie obserwujemy.
W tym tygodniu obserwowaliśmy gwałtowną wyprzedaż po posiedzeniu FED, co doprowadziło do
przełamania poniżej poprzedniego horyzontalnego obszaru oporu 5 984-6 017 i zamknięcia poniżej linii MA-50 na poziomie 5 924. Ceny są w trakcie korekty i możemy zobaczyć nieco niższe ceny w nadchodzących tygodniach, ale przesłanie jest takie, aby kupować na słabości w ramach tej słabości, oczekując kontynuacji trendu wzrostowego w przyszłym roku. Nieznacznie obniżyliśmy linię horyzontalną do 5 853 z 5 878 i możliwe jest krótkoterminowe dno, o ile ceny utrzymają się powyżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 853 na dziennym zamknięciu. Zamknięcie powyżej linii MA-50 na poziomie 5 924 potwierdziłoby krótkoterminowe dno. Nie oznacza to jednak, że od razu zobaczymy nowe maksima w ramach trendu wzrostowego powyżej poziomu 6 100. Rozwój potencjalnej formacji szczytowej powyżej poziomu 5 853 pozostaje możliwy, co sugeruje dalsze spadki po krótkoterminowym odreagowaniu, a następnie zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia na poziomie 5 853. W oparciu o tę potencjalną formację szczytową możemy znaleźć prognozę na poziomie około 5 500. Jest to interesujące, ponieważ kolejne solidne wsparcie na wykresie dziennym znajduje się między poziomą linią około 5 674, dolnym końcem tegorocznego kanału trendu wzrostowego około 5 611 i rosnącą linią EMA-200 na poziomie 5 534. Pozostawiamy krótkoterminowy trend na niezmienionym poziomie „neutralny”.
Wykres tygodniowy pokazuje cofnięcie w ramach trendu wzrostowego, a potencjał spadkowy
wygląda na ograniczony. Solidne wsparcie znajduje się na poprzednim poziomie wybicia wokół
poziomu 5 680 i rosnącej linii EMA-40 na poziomie 5 555. Potwierdza to również udane cofnięcie na wykresie tygodniowym w kierunku tego obszaru wsparcia, pokazując projekcję potencjalnej formacji szczytowej na wykresie dziennym w okolicach poziomu 5 500.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 20 615 Opór 1: 21 650
Wsparcie 2: 20 402 Opór 2: 22 133
Krótka aktualizacja w odniesieniu do analizy z początku tego tygodnia.
Ceny osiągnęły szczyt w perspektywie krótkoterminowej, co zostało potwierdzone gwałtownym
spadkiem w tym tygodniu. Oznacza to, że obniżyliśmy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z
„wzrostowego”.
Ceny przebijają się poniżej linii horyzontalnej i bazowej linii trendu od sierpniowego minimum, obie w okolicach 21 180. Wskazuje to na dalsze krótkoterminowe spadki, choć ograniczone w bardzo krótkim okresie. Wykres dzienny pokazuje solidne wsparcie między rosnącą linią MA-50 na poziomie 20 805 a poziomym obszarem wsparcia 20 615-20 402.
Nie spodziewamy się nowych szczytów powyżej grudniowego maksimum na poziomie 22 133 w
najbliższym czasie.
Załączony wykres tygodniowy pokazuje, dlaczego powinniśmy oczekiwać, że będzie to korekta, która prawdopodobnie potrwa kilka tygodni. Potwierdza to prawdopodobne kluczowe odwrócenie na wykresie tygodniowym poprzez zamknięcie poniżej minimum z zeszłego tygodnia na poziomie 21 313 i prawdopodobnie poniżej minimum z poprzedniego tygodnia na poziomie 20 971. To zdecydowanie sygnalizowałoby cofnięcie w ramach trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym.
Jednak wykres ten wskazuje również na ograniczony potencjał spadkowy, a słabość powinna być
traktowana jako okazja do zakupu. Solidne wsparcie na wykresie tygodniowym w horyzontalnym
obszarze 20 585-19 880, z rosnącą linią EMA-40 tuż poniżej na poziomie 19 477.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 19 675 Opór 1: 19 959
Wsparcie 2: 19 492 Opór 2: 20 242
Indeks DAX robi dokładnie to, czego należało się spodziewać, osiągając górną granicę 2-letniego
kanału trendu wzrostowego w okolicy 20 450, co zostało potwierdzone przez gwałtowną wyprzedaż w tym tygodniu. Z cenami prawie na najniższym poziomie w tym tygodniu, powinniśmy zobaczyć pewną kontynuację spadków w nadchodzących tygodniach. Solidne poziome wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się między 18 990 a 18 750, a rosnąca linia EMA-40 znajduje się na poziomie 18 685. Podobnie jak w przypadku innych rynków, ta słabość powinna być traktowana jako okazja do zakupu w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Wykres dzienny zbliża się do solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 19 675-19 492, z rosnącą linią MA-50 na poziomie 19 589. Oznacza to, że krótkoterminowe odreagowanie w przyszłym tygodniu nie byłoby dla nas zaskoczeniem. Jednak krótkoterminowy niższy szczyt na wykresie dziennym, po którym nastąpi kolejny spadek w kolejnych tygodniach, pozostaje poważną
możliwością. Krótkoterminowy opór na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy dzisiejszą luką
spadkową 19 827 a 19 959. W tym tygodniu istnieje kolejna luka spadkowa między 20 105 a 20 242, która może zostać przetestowana podczas tworzenia krótkoterminowego niższego szczytu.
Pozostawiamy krótkoterminowy trend na niezmienionym poziomie „neutralny”.
WIG20
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy : spadkowy
Wsparcie 1 : 2 163 Opór 1 : 2 250
Wsparcie 2 : 2 142 Opór 2 : 2 311
WIG20 pozostaje bardzo krytyczny, ponieważ załączony wykres tygodniowy nadal pokazuje poważną możliwość ukończenia dużej formacji wierzchołkowej poniżej kluczowego poziomego wsparcia około 2 190. Ceny znajdują się obecnie poniżej tego poziomu wsparcia, a tygodniowe zamknięcie poniżej tego poziomu wsparcia byłoby niedźwiedzie. Niemniej jednak, chcielibyśmy zobaczyć potwierdzenie w postaci tygodniowego zamknięcia poniżej linii EMA-200 na poziomie 2 142 na wykresie tygodniowym dla długoterminowej zmiany trendu na „spadkowy”.
Ukończona formacja szczytowa poniżej 2 190 sugeruje cenę docelową na poziomie około 1 780, a
wsparcie na wykresie tygodniowym zbliża się do dołka z października 2023 r. w okolicach 1 855.
Należy pamiętać, że wykres tygodniowy pokazuje rzadką lukę wzrostową między 1 988 a 2 010 w
październiku 2023 roku. Luki te zostaną zamknięte w dowolnym momencie, więc zakończenie
formacji szczytowej w tym miejscu, a następnie rynek niedźwiedzi nie byłby tak dziwny, biorąc pod
uwagę wciąż otwartą lukę.
Wykres dzienny pokazał odreagowanie od listopadowego minimum na poziomie 2 080, ale na
początku grudnia osiągnął szczyt na silnym oporze między linią EMA-200 około 2 317 a linią poziomą około 2 347. Krótkoterminowy trend jest w najlepszym razie boczny, ale biorąc pod uwagę słaby obraz na wykresie tygodniowym, obniżamy krótkoterminowy trend do „w dół” z „neutralnego”.
Zamknięcie poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 2 163-2 130 potwierdzi początek dalszego
spadku. Długoterminowe linie średniej ruchomej powinny stanowić opór w ramach odreagowania, z górną linią MA-50 na poziomie 2 250 i płaską linią EMA-200 na poziomie 2 311.
Na wykresie tygodniowym ceny muszą zamknąć się powyżej powoli spadającej linii EMA-40 na
poziomie 2 310, aby uniknąć niedźwiedziego przełamania poniżej poziomej linii około 2 190 i linii
EMA-200 na poziomie 2 142.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 4,0510 Opór 1: 4,1230
Wsparcie 2: 3,9996 Opór 2: 4,2045
Ceny rzeczywiście osiągnęły dno powyżej rosnącej linii MA-50 około 4,0180 na początku grudnia, po czym nastąpił wzrost w tym tygodniu, co jest zgodne z krótkoterminowym trendem „w górę”. Ceny dotarły do kolejnej linii horyzontalnej na wykresie dziennym w okolicach 4,1230 i tam się zatrzymały.
Chcielibyśmy zobaczyć zamknięcie powyżej tego oporu, oczekując kontynuacji trendu wzrostowego poprzez przebicie listopadowego szczytu na poziomie 4,2045. Krótkoterminowe nastawienie wzrostowe pozostaje nienaruszone powyżej rosnącej linii MA-50, obecnie na poziomie 4,0510.
Zamknięcie poniżej tej linii średniej ruchomej sygnalizowałoby bardziej boczny rynek między 3,9810 a 4,1230/4,1550, z kolejnym wsparciem zaczynającym się od powoli rosnącej linii EMA-200 na poziomie 3,9996.
Jednak poprawiający się wykres tygodniowy sugeruje, że nie powinniśmy być zbyt niedźwiedzi stąd, z cenami powracającymi powyżej linii EMA-200 na wykresie tygodniowym ponownie na poziomie 4,0706 w tym tygodniu. Wskazuje to, że wykres tygodniowy nabiera rozpędu do ruchu w kierunku górnego końca kanału spadkowego, w tym tygodniu w okolicach 4,2585. Wzrost powyżej
listopadowego maksimum na 4,2045 potwierdzi prawdopodobieństwo testu górnego końca tego
kanału.
Brent
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 71,05 Opór 1: 73,04
Wsparcie 2: 70,00 Opór 2: 75,60
Dzienny kontrakt lutowy wykazuje już rynek boczny od drugiej połowy października w wąskim
przedziale od około 70,00 USD za baryłkę do 76,00 USD za baryłkę, wykazując serię powoli
rosnących dołków od dołka we wrześniu.
Jednak na wykresie tygodniowym nadal należy skupić się na niższych cenach, ponieważ ceny
poruszają się w kanale trendu spadkowego od lata 2022 roku. Silny opór na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy spadkową linią EMA-40 na poziomie 77,73 USD/bbl, płaską linią EMA-200 na poziomie 79,40 USD/bbl i górnym końcem spadkowego kanału trendowego w okolicach 80,00 USD/bbl. Przełamanie tego silnego obszaru oporu jest niezbędne do zmiany trendu na wzrostowy.
Preferujemy najpierw test solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 65,00-61,50 USD/bbl, zanim spodziewamy się wybicia w górę powyżej górnego ograniczenia kanału trendu spadkowego. Spadek poniżej wrześniowego minimum na poziomie 68,68 USD za baryłkę jest jednak wymagany, zanim powinniśmy spodziewać się testu poziomu 65,00 USD za baryłkę-61,50 USD za baryłkę.
Zamknięcie powyżej linii MA-50 na poziomie 73,04 USD/bbl sugerowałoby dalsze wzrosty w dziennym kontrakcie lutowym, ale ceny muszą przebić kolejny silny obszar oporu na wykresie dziennym między linią EMA-200 na poziomie 75,60 USD/bbl a długoterminową linią trendu
spadkowego około 76,55 USD/bbl, zanim spodziewamy się trwałej zmiany trendu.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.