[EUR/USD, USD/PLN, S&P500, DAX] - analiza techniczna 13.01.2025
Analiza techniczna EUR/USD, USD/PLN, S&P500, DAX
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 1,0200 Opór 1: 1,0335
Wsparcie 2 : 1,0075 Opór 2 : 1,0455
Ta para walutowa pozostaje słaba, ale jesteśmy ostrożni, ponieważ ceny powinny osiągnąć dno w
okolicach obecnych poziomów. Powinno to zostać wkrótce potwierdzone przez bycze odwrócenie.
W tym tygodniu pokazujemy wykres tygodniowy. Ceny zamknęły się poniżej dolnego ograniczenia
długoterminowej formacji rozszerzenia z ostatnich dwóch lat, poniżej 1,0280 w ubiegłym tygodniu
przez tygodniowe zamknięcie na poziomie 1,0244. Jest to słaby wynik, ale nie jest niczym
niezwykłym obserwowanie pewnych przekroczeń wokół tych formacji, więc jest zbyt wcześnie, by
wyciągać wnioski z zeszłotygodniowego zamknięcia.
To co chcemy zobaczyć to udana konsolidacja powyżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 1,0200, z cenami powracającymi w ramach rozszerzającej się formacji poprzez tygodniowe zamknięcie w pobliżu 1,0276. Jest to wymagane w oczekiwaniu na rozwój dna wokół dolnego końca formacji rozszerzenia. W ramach tego scenariusza widzimy kolejny silny opór na wykresie tygodniowym między zeszłotygodniowym maksimum na 1,0437 a dawnym wsparciem horyzontalnym w okolicach 1,0485.
Alternatywnym scenariuszem byłaby kontynuacja trendu spadkowego z dolnym końcem
spadkowego kanału trendu na wykresie dziennym w okolicach poziomu 1,0075. Pierwsza poprawa
na wykresie dziennym następuje poprzez zamknięcie powyżej minimum z 2 stycznia na poziomie
1,0226, ale chcemy zobaczyć zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 1,0335 i
górnego końca spadkowego kanału trendu i linii horyzontalnej, oba w okolicach 1,0455, w celu
potwierdzenia, że ceny osiągnęły dno.
Podsumowując, wolimy pozostawić zarówno krótkoterminowy, jak i długoterminowy trend na
poziomie „neutralnym”.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 4,0927 Opór 1: 4,2045
Wsparcie 2: 4,0714 Opór 2: 4,2485
Krótkoterminowe nastawienie wzrostowe na wykresie dziennym pozostało nienaruszone, a ceny z
powodzeniem przetestowały rosnącą linię MA-50 na początku grudnia w okolicach 4,0200-4,0400 i na początku stycznia w okolicach 4,0770 w ramach konsolidacji. Dziś ceny przebijają tegoroczny
szczyt na 4,1810, ale muszą zamknąć się powyżej listopadowego skoku na 4,2046, aby potwierdzić trend wzrostowy.
Niemniej jednak ogólny potencjał wzrostowy pozostaje ograniczony, ponieważ wykres tygodniowy pokazuje, że górny opór znajduje się na górnym końcu kanału spadkowego wokół poziomu 4,2485.
W okolicach tej linii należy spodziewać się szczytu, dlatego zalecamy sprzedaż wzrostów w kierunku górnego końca tego kanału.
Krótkoterminowe nastawienie wzrostowe pozostaje nienaruszone, dopóki ceny z powodzeniem
konsolidują się powyżej rosnącej linii MA-50 na poziomie 4,0927 oraz ostatnich minimów i wsparcia horyzontalnego w okolicach 4,0714. Dzienne zamknięcie poniżej tego obszaru wsparcia
sygnalizowałoby bardziej krótkoterminowy rynek boczny.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 5 674 Opór 1: 5 953
Wsparcie 2 : 5 600 Opór 2 : 6 040
Ceny zakończyły formację szczytową na wykresie dziennym piątkowym zamknięciem poniżej
wsparcia horyzontalnego na poziomie 5 853. Wywołało to krótkoterminowy sygnał sprzedaży z ceną docelową około 5 600. W związku z tym obniżyliśmy krótkoterminowy trend do „W dół” z
„Neutralny”. Spadek ten nie jest prawdziwą niespodzianką, ponieważ wspomnieliśmy już, że
konsolidacja / korekta powinna być prawdopodobna po solidnych wzrostach spowodowanych
wybiciem powyżej horyzontalnego wsparcia około 5 674 w połowie września, co doprowadziło do
osiągnięcia maksimum około 6 100 na początku grudnia. To wybicie w dół nie oznacza, że od tego momentu będziemy obserwować nieprzerwany spadek.
Możliwe jest cofnięcie w kierunku spłaszczonej linii MA-50 w okolicach 5 953 lub nieco wyżej, zanim powróci presja sprzedaży, chociaż wolimy, aby ceny pozostały poniżej zeszłotygodniowego
maksimum na poziomie 6 021. Ceny napotkają solidne wsparcie na poprzednim poziomie wybicia i dolnym końcu kanału trendu wzrostowego, oba w okolicach poziomu 5 674. Docelowa cena wynosi około 5 600, ale przekroczenie rosnącej linii EMA-200 na poziomie 5 583.
Wykres tygodniowy pokazuje jedynie regularną konsolidację w ramach trendu wzrostowego, choć w perspektywie krótkoterminowej jest nieco górny, co potwierdza niedźwiedzia formacja objęcia bessy z zeszłego tygodnia. Solidne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy poprzednim poziomym oporem w okolicach 5 680 a rosnącą linią EMA-40 na poziomie 5 607. Tygodniowe zamknięcie poniżej tego obszaru wsparcia sygnalizowałoby początek większego cofnięcia w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Poziomy opór na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy 6 040 a 6 100.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 19 675 Opór 1: 20 462
Wsparcie 2 : 18 912 Opór 2 : 21 155
Zeszłotygodniowy wzrost na wykresie dziennym zakończył się dokładnie na poziomym oporze w
okolicach 20 462, po czym nastąpił spadek w kolejnych dniach. Sugeruje to rozwój podwójnego
szczytu i co najmniej rynku bocznego między 19 675 a 20 462, co skutkuje obniżeniem
krótkoterminowego trendu do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Wykres dzienny pokazuje duże wsparcie między rosnącą linią MA-50 na poziomie 19 729 a poziomą linią i dolnym końcem kanału trendu wzrostowego, oba w okolicach poziomu 19 675. Odreagowanie po udanym teście tego obszaru wsparcia nie będzie dla nas zaskoczeniem.
Zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 19 675, z potwierdzeniem poniżej
horyzontalnego wsparcia w okolicach 19 492, zakończyłoby formację podwójnego szczytu,
uruchamiając sygnał sprzedaży. Oznacza to spadek w kierunku kolejnego solidnego obszaru wsparcia pomiędzy poziomą linią w okolicach 18 912 i rosnącą linią EMA-200 na poziomie 18 796.
Krótkoterminowy szczyt i konsolidacja na wykresie dziennym są zgodne z górnym oporem na górnym końcu rosnącego kanału trendu na wykresie tygodniowym wokół poziomu 20 645, a ceny prawie przetestowały górny koniec kanału wokół 20 595 w zeszłym tygodniu. Konsolidacja powyżej solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 18 990-18 750, z rosnącą linią EMA-40 na poziomie 18.940 pomiędzy nimi, byłaby normalną reakcją cenową w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 20 462 jest wymagane do wznowienia
trendu wzrostowego na wykresie dziennym.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.