[S&P500, Nasdaq100, USD/PLN] - analiza techniczna 21.01.2025
Analiza techniczna S&P500, Nasdaq100, USD/PLN
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 968 Opór 1: 6 040
Wsparcie 2: 5 871 Opór 2: 6 100
Ubiegły tydzień był mocny, a wykres tygodniowy pokazał byczy tydzień odwrócenia, odzyskując
prawie wszystkie straty z poprzedniego tygodnia. Tygodniowe zamknięcie na poziomie 5 997 było
nieco poniżej maksimum z poprzedniego tygodnia na poziomie 6 021. Nie wyklucza to całkowicie
niższych cen, ale najbardziej prawdopodobnym scenariuszem powinna być konsolidacja. Oznacza to, że podnosimy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „spadkowego”.
Ceny powróciły powyżej powoli rosnącej linii MA-50 na poziomie 5,968 w zeszły piątek, co sugeruje tendencję wzrostową. Ceny muszą jednak przebić się powyżej horyzontalnego obszaru oporu 6 040-6 100, zanim ponownie staną się bycze. Do tego czasu rynek powinien poruszać się w
trendzie bocznym.
Wzrostowe nastawienie w ramach formacji konsolidacyjnej pozostaje nienaruszone, dopóki luka
wzrostowa z ubiegłej środy między 5 871 a 5 905 pozostaje otwarta. Zamknięcie tej luki nie byłoby
od razu niedźwiedzie, ale mogłoby skutkować dalszą krótkoterminową presją sprzedażową przed
osiągnięciem ostatecznego dna. Wykres dzienny pokazuje duże wsparcie między dołkiem z zeszłego tygodnia na poziomie 5 773, długoterminowym dolnym końcem kanału trendu wzrostowego w okolicach 5 704, poziomą linią w okolicach 5 674 i rosnącą linią EMA-200 na poziomie 5 600.
Solidne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się na linii poziomej i rosnącej linii EMA-40,
obie w okolicach poziomu 5 680.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 21 166 Opór 1: 21 703
Wsparcie 2: 20 402 Opór 2: 22 133
Wykres dzienny powoli poprawia się w ramach długoterminowego wzorca konsolidacji, ponieważ
ceny wzrosły powyżej rosnącej linii MA-50 na poziomie 21 115 i powoli przebiły spadającą linię
trendu wokół 21 410 w zeszłym tygodniu. Co więcej, linia MA-50 nadal rośnie, obecnie na poziomie 21 166, potwierdzając byczy wydźwięk.
Sugeruje to, że możemy zobaczyć krótkoterminowe wyższe ceny, ale wybicie powyżej
horyzontalnego obszaru oporu 21 703-22 133 jest wymagane do krótkoterminowego sygnału kupna i wznowienia trendu wzrostowego. Do tego czasu powinniśmy być przygotowani na kontynuację obecnej konsolidacji.
Również w tym przypadku mamy do czynienia z niewielką luką wzrostową na wykresie dziennym z
ubiegłego tygodnia. Wzrostowe nastawienie w ramach konsolidacji pozostaje nienaruszone dopóki luka ta pozostaje otwarta na poziomie 20 969. Solidne poziome wsparcie na wykresie dziennym w ramach tej konsolidacji znajduje się między 20 615 a 20 402.
Wykres tygodniowy pozostaje byczy, pokazując jedynie konsolidację w ramach trendu wzrostowego powyżej poprzedniego poziomu wybicia i poziomego wsparcia w okolicach 20 585. Następnym solidnym wsparciem po zamknięciu poniżej tego poziomu wsparcia jest linia pozioma i rosnąca linia EMA-40, obie w okolicach 19 880, a także bazowa linia trendu z ostatnich dwóch lat w okolicach poziomu 19 740. To nadal wskazuje na ograniczony potencjał spadkowy w ramach
długoterminowego trendu wzrostowego.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 4,0714 Opór 1: 4,1500
Wsparcie 2: 4,0244 Opór 2: 4,2045
Wykres dzienny pokazuje pauzę po osiągnięciu maksimum na poziomie 4,1951 w pierwszej połowie stycznia. Doprowadziło to do nieco niższego maksimum na poziomie 4,2045 w listopadzie. Nie wyklucza to, że korekta już się rozpoczęła, ale nie jesteśmy przekonani, że ceny osiągnęły dno powyżej poziomego wsparcia w okolicach 4,0714 na wykresie dziennym.
Dzisiejsze odreagowanie po wczorajszym udanym teście horyzontalnego wsparcia w okolicach
4,0714 może doprowadzić do zamknięcia powyżej linii MA-50 na poziomie 4,1021, rozpoczynając
kolejny rajd. Po tym może nastąpić ostateczny ruch w ramach trendu wzrostowego, tworząc szczyt.
Byłoby to idealnie zgodne z oczekiwaniem ruchu w kierunku górnego końca długoterminowego
kanału spadkowego na wykresie tygodniowym, który zbliża się do 4,2460. Powinno to jednak zostać potwierdzone przez dalszą poprawę na wykresie dziennym powyżej obszaru 4,1500. Wskazuje to na nową próbę rajdu, która może przełamać horyzontalny obszar oporu 4,1951-4,2045, aby kontynuować trend wzrostowy.
Zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 4,0714 nie naruszy od razu możliwości
kontynuacji trendu wzrostowego w kierunku nowych maksimów, ponieważ udany test powoli
rosnącej linii EMA-200 na poziomie 4,0244 może być wyższym dnem na wykresie dziennym.
Podsumowując, wolimy pozostawić krótkoterminowy trend „wzrostowy”.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.