[S&P500, Brent, DAX] - analiza techniczna 26.02.2025
Analiza techniczna S&P500, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 963 Opór 1: 6 009
Wsparcie 2 : 5 700 Opór 2 : 6 147
Również w tym przypadku w zeszłym tygodniu odnotowano nowe maksimum na poziomie 6 147, bez wznowienia trendu wzrostowego. Po tym rozczarowaniu nastąpiło silne odwrócenie, potwierdzające konsolidację trwającą od początku grudnia.
Wczorajsze zamknięcie poniżej linii MA-50 w okolicach 6 009 dodatkowo osłabiło krótkoterminowy obraz, zbliżając się do horyzontalnego wsparcia w okolicach poziomu 5 963. Uważamy, że będzie to część większej korekty w ciągu najbliższych kilku tygodni, nie wykluczając rynku bocznego między 5 963 a 6 128 w perspektywie krótkoterminowej.
Nieco trudno jest rozważyć, który kanał wzrostowy będzie najlepiej pasował, długoterminowy kanał wzrostowy między pomarańczowymi liniami lub krótszy kanał między niebieskimi liniami. Preferujemy niebieski kanał wzrostowy, ponieważ jego dolny koniec zbiega się z rosnącą linią EMA-200, obie w okolicach poziomu 5 700. To powiedziawszy, jesteśmy przygotowani na test tego obszaru wsparcia w ramach tej korekty w nadchodzących tygodniach. Nie wyklucza to jednak tego, że ceny znajdą wsparcie w dolnej części pomarańczowego kanału w okolicach poziomu 5 827 po dziennym zamknięciu poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach poziomu 5 963.
Dzienne zamknięcie powyżej linii MA-50 na poziomie 6 009 jest konieczne, aby spodziewać się testu silnego oporu horyzontalnego i górnego końca zakresu handlowego w okolicach 6 128.
Solidne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy rosnącą linią EMA-40 na poziomie 5 734 a linią horyzontalną w okolicach 5 680. Tylko tygodniowe zamknięcie poniżej poziomu wsparcia 5 680 sugerowałoby większy spadek w ramach trendu wzrostowego i prawdopodobny test pięcioletniej linii wsparcia w okolicach poziomu 5 175.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 74,15 Opór 1: 75,70
Wsparcie 2: 72,75 Opór 2: 77,35
Krótkoterminowy obraz na wykresie dziennym pozostaje stosunkowo słaby. Istnieje setup dla celu na poziomie 83,35 USD/bbl, sugerujący nadchodzący rajd w kierunku silnego horyzontalnego oporu w okolicach 83,25 USD/bbl.
Jednak jak dotąd brak potwierdzenia na wykresie dziennym. Ceny poruszają się poniżej linii długoterminowych średnich kroczących, z linią EMA-200 na poziomie 75,38 USD/bbl i linią MA-50 na poziomie 75,70 USD/bbl i poruszają się w bok w wąskim przedziale od 74,15 USD/bbl do 77,35 USD/bbl. Wybicie w dół poniżej dolnej granicy tego przedziału jest bardzo prawdopodobne, dopóki ceny poruszają się poniżej linii długoterminowych średnich kroczących.
Z drugiej strony potencjał spadkowy wydaje się ograniczony, więc nie jest tak naprawdę niedźwiedzi. Kolejne wsparcie poniżej poziomu 74,15 USD za baryłkę znajduje się na dawnym górnym końcu trójkąta, obecnie w okolicach poziomu 72,75 USD za baryłkę.
Na wykresie tygodniowym ceny mogą przetestować dolny koniec dwuletniego kanału spadkowego, w tym tygodniu w okolicach 67,90 USD za baryłkę w ramach większej konsolidacji. Aby nastąpiła znacząca poprawa, konieczne jest przebicie spadkowej linii trendu na wykresie tygodniowym w okolicy 81,60 USD/bbl.
Podsumowując, obniżamy krótkoterminowy rating do „neutralny” z „wzrostowy”.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 22 194 Opór 1: 22 935
Wsparcie 2: 21 170 Opór 2: 23 150
Krótkoterminowy obraz pozostaje bardzo optymistyczny, pomimo spadku po zeszłotygodniowym maksimum na poziomie 22 935. Fakt, że luka wzrostowa z 13 lutego nie została zamknięta na poziomie 22 194, a ceny osiągnęły dno powyżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 22 226, wskazuje, że krótkoterminowa faza przyspieszenia w ramach trendu wzrostowego pozostaje żywa.
Niedawny spadek doprowadził nawet do nowego byczego celu na poziomie około 23 470. Aby potwierdzić ten byczy pogląd, chcielibyśmy zobaczyć wybicie powyżej zeszłotygodniowego maksimum na poziomie 22 935 i rosnącej linii oporu, oferującej dziś opór w okolicach 23 150.
Co więcej, ceny zbliżyły się do pierwszego wspomnianego byczego celu na poziomie 23 155 z zeszłotygodniowym maksimum na 22 935, z drugim celem w okolicach 24 015.
Używamy nowego rosnącego kanału trendowego po ostatnim spadku, z górnym końcem kanału w okolicach poziomu 24 320. Przecięcie powyżej rosnącej magentowej linii oporu nie wyklucza wznowienia przyspieszenia w ramach trendu wzrostowego w kierunku górnego końca tego kanału.
Jedynie zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicy 22 226 i zamknięcie luki na poziomie 22 194 sugerowałoby, że powinniśmy być przygotowani na większe cofnięcie, z kolejnym solidnym wsparciem pomiędzy horyzontalną linią w okolicy 21 170 i rosnącą linią MA-50 na poziomie 21 129.
Wyższych cen należy oczekiwać tak długo, jak długo ceny z powodzeniem konsolidują się powyżej dołka na wykresie tygodniowym na poziomie 21 785, przed tygodniem.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.