[EUR/USD, DAX, Nasdaq-100, USD/PLN] - analiza techniczna 11.03.2025
Analiza techniczna EUR/USD, DAX, Nasdaq-100, USD/PLN
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
EUR/USD
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 1,0781 Opór 1: 1,0940
Wsparcie 2 : 1,0642 Opór 2 : 1,1202
Solidne wybicie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 1,0521 w ubiegłym tygodniu, w ramach wypełniania formacji dna, nie było nieoczekiwane. Spowodowało to gwałtowny wzrost cen, z łatwością przebijając kolejny horyzontalny obszar oporu 1,0609-1,0685, z linią EMA-200 pomiędzy.
Wspomnieliśmy już, że po byczym wybiciu powyżej poziomu oporu 1,0521 należało spodziewać się rajdu w okolice silnego horyzontalnego oporu w okolicy 1,0940. Niemniej jednak, długoterminowy obraz jest bardziej boczny, pomimo niedawnego wzrostu cen, a zatem krótkoterminowy potencjał wzrostowy będzie prawdopodobnie ograniczony. Co więcej, ceny testują w tym tygodniu linię EMA-200 na wykresie tygodniowym na poziomie 1,0883. Podsumowując, należy spodziewać się nadchodzącej pauzy i obniżamy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Ogólny potencjał spadkowy powinien być ograniczony i szukamy dziś wyższego dna powyżej lub na linii EMA-200 na poziomie 1,0642. Zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 1,0781 sugerowałoby cofnięcie w kierunku linii EMA-200. Z tego wyższego dołka moglibyśmy zobaczyć kolejny rajd, z wykresem tygodniowym pokazującym górny horyzontalny opór między 1,1140 a 1,1250.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 22 630 Opór 1: 23 235
Wsparcie 2: 22 193 Opór 2: 23 525
Trend wzrostowy wyczerpuje się i nie wykazuje już takiej siły jak wcześniej. Wczorajszy spadek poniżej poprzedniego szczytu i poziomego wsparcia w okolicach 22 805 potwierdza powolne pogarszanie się sytuacji. Niemniej jednak wykres dzienny nadal pokazuje serię wyższych dołków i szczytów, a ceny z powodzeniem przetestowały dziś niebieską stromą linię trendu wzrostowego w okolicach 22 630. To nadal nie wyklucza nowych krótkoterminowych maksimów, ale potencjał wzrostowy powinien być ograniczony.
Silny opór pojawia się dziś na górnym końcu szerokiego kanału trendu wzrostowego wokół poziomu 23 525. Wzrost powyżej ostatnich maksimów na wykresie dziennym w okolicach 23 235 sugerowałby rajd w kierunku górnego końca kanału trendu wzrostowego.
Ceny osiągnęły krótkoterminowe cele cenowe na poziomie 23 155 i 23 470, a jeden cel pozostał na poziomie 24 015. Poziom ten może zostać osiągnięty, o ile trend wzrostowy pozostanie nienaruszony.
Zamknięcie poniżej niebieskiej linii trendu w okolicach 22 630, potwierdzone poniżej wczorajszego minimum na poziomie 22 519, potwierdzi bardziej boczny rynek. Solidne wsparcie horyzontalne znajduje się w okolicach poziomu 22 226 i dopiero zamknięcie luki wzrostowej na 22 193 z 13 lutego wskazuje na początek większej korekty i konsolidacji w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Podnieśliśmy nasz stop na wykresie tygodniowym do zeszłotygodniowego minimum na poziomie 22 320 z 21 785.
Podsumowując, obniżamy krótkoterminowy rating do „Neutralny” z „Wzrostowy”.
Nasdaq-100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: w dół
Wsparcie 1: 18 400 Opór 1: 20 153
Wsparcie 2: 17 435 Opór 2: 20 615
Nie krótkoterminowe dno powyżej linii EMA-200 w okolicach 20 153 i dolnej granicy kanału trendu wzrostowego w okolicach 19 905 na wykresie dziennym, jak oczekiwano, po czym nastąpił wzrost. Wczoraj ceny przebiły się poniżej tego obszaru wsparcia i zamknęły się również poniżej wsparcia horyzontalnego w okolicach 19 630. Jest to niedźwiedzi sygnał i sugeruje dalsze spadki. W związku z tym obniżamy krótkoterminowy trend do „spadkowego” z „neutralnego”.
Słabnący obraz został potwierdzony na wykresie tygodniowym. W tym tygodniu ceny przebijają się poniżej stromej linii trendu i linii EMA-40, obie w pobliżu 20 215, a także poniżej linii poziomej w pobliżu 19 880. Uwaga, to dopiero początek tygodnia, zamknięcie powyżej stromej linii trendu i linii EMA-40, obie w okolicach 20 215, pod koniec tygodnia oznaczałoby przynajmniej krótkoterminowe dno i ożywienie. Tygodniowe zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 22 220 zasygnalizowałoby kolejne wyższe dno i kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego.
Na razie ryzyko jest spadkowe, z solidnym poziomym wsparciem na wykresie tygodniowym w ramach długoterminowego trendu wzrostowego w przedziale 17 435-17 000. Wykres dzienny pokazuje pośrednie wsparcie poziome w okolicach 18 400.
Silny opór na wykresie dziennym w ramach odreagowania pomiędzy byłym dolnym końcem kanału trendu wzrostowego w okolicach 19 905 a linią EMA-200 na poziomie 20 153, który powinien oferować krótkoterminową okazję do sprzedaży. Zamknięcie powyżej horyzontalnego obszaru oporu 20 402-20 615 zwiększy prawdopodobieństwo, że ceny osiągnęły dno.
USD/PLN
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 3,8172 Opór 1: 3,8850
Wsparcie 2 : 3,8050 Opór 2 : 3,9120
Krótkoterminowy cel cenowy na poziomie 3,8240 został osiągnięty, co zostało potwierdzone przez zeszłotygodniowe minimum na poziomie 3,8172. Ten cel cenowy opierał się na zakończonej formacji szczytowej poniżej poziomu 4,0150 z 12 lutego. Co więcej, wykres dzienny pokazuje solidne wsparcie horyzontalne wokół poziomu 3,8050, co sugeruje, że prawdopodobna jest pauza po ostatniej wyprzedaży. Oznacza to, że podnosimy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „spadkowego”.
Po krótkoterminowym niższym szczycie poniżej horyzontalnego obszaru oporu 3,8850-3,9120 nadal może nastąpić kontynuacja trendu spadkowego poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 3,8050, choć obecnie nie jest to pewne.
Będziemy uważnie śledzić wykres tygodniowy, ponieważ tygodniowe zamknięcie poniżej kluczowego horyzontalnego wsparcia w pobliżu 3,8075 byłoby niedźwiedziem. Sugeruje to spadek w kierunku dolnego końca długoterminowego kanału trendu spadkowego na wykresie tygodniowym i kolejnego solidnego wsparcia horyzontalnego, oba w okolicach 3,6425.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.