[S&P500, EUR/USD, DAX. Brent] - analiza techniczna 31.03.2025
Analiza techniczna S&P500, EUR/USD, DAX. Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 5 504 Opór 1: 5 704
Wsparcie 2: 5 402 Opór 2: 5 773
Ceny osiągnęły szczyt w silnym obszarze oporu na linii poziomej i byłym dolnym końcu kanału trendu wzrostowego na wykresie dziennym, oba w okolicach 5 773, w zeszłym tygodniu. Niedawne zamknięcie poniżej płaskiej linii
EMA-200 w okolicach 5 705 i zamknięcie zeszłotygodniowej luki wzrostowej na wykresie dziennym na poziomie 5 670 wskazuje na kontynuację trendu spadkowego poniżej marcowego minimum na poziomie 5 504, z kolejnym poziomym wsparciem w okolicach 5 402.
Dno lub odreagowanie może być możliwe po pomyślnym przetestowaniu tego obszaru wsparcia, chociaż długoterminowy wykres tygodniowy pokazuje, że spadek w kierunku solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 5 119-4 960 powinien być uważany za poważną możliwość przed osiągnięciem solidnego dna. Może to być jednak proces przed osiągnięciem tego obszaru wsparcia.
Zeszłotygodniowe tygodniowe zamknięcie poniżej górnej linii EMA-40 na poziomie 5 720 jest zgodne z niższymi cenami, a powrót cen powyżej tej linii średniej ruchomej na tygodniowym zamknięciu oznaczałby dno.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 1,0668 Opór 1: 1,0940
Wsparcie 2 : 1,0585 Opór 2 : 1,1202
Wykres dzienny pokazuje oczekiwane cofnięcie po przebiciu poziomego oporu w okolicach 1,0940. Ceny odbijają się od zeszłotygodniowego minimum na poziomie 1,0733, ale nie jesteśmy przekonani, że korekta dobiegła końca, ponieważ naszym zdaniem nie jest to dno.
Nadal jednak uważamy, że potencjał spadkowy jest ograniczony w ramach tego spadku / konsolidacji. Solidne wsparcie znajduje się między dawnym horyzontalnym obszarem oporu 1,0609-1,0685, a powoli rosnącą 200-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) na poziomie 1,0668. Tuż poniżej tego obszaru wsparcia znajduje się rosnąca linia 50-dniowej średniej kroczącej (MA) na poziomie 1,0584.
Wykres tygodniowy stabilizuje się po gwałtownym wzroście na początku marca, który odnotował wzrost z około 1,0370 do 1,0890. Jest to normalne zjawisko, a ceny konsolidują się na wyższych poziomach, nadal sugerując byczy wydźwięk. Ceny wahają się wokół linii EMA-200 na wykresie tygodniowym na poziomie około 1,0880 i możliwe jest cofnięcie z tego miejsca. Tygodniowe zamknięcie poniżej linii
EMA-40 na poziomie 1,0674 sugerowałoby cofnięcie w kierunku solidnego poziomego wsparcia w okolicach 1,0530, co nadal skutkowałoby wyższym dołkiem.
Tygodniowe zamknięcie powyżej linii EMA-200 byłoby bycze, wskazując na kontynuację siły, z kolejnym silnym horyzontalnym oporem między 1,1140 a 1,1250.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 22 040 Opór 1: 22 352
Wsparcie 2 : 21 250 Opór 2 : 23 205
Indeks DAX gwałtownie słabnie po dzisiejszym przełamaniu poniżej poziomego wsparcia w okolicach 22 226, kończąc większą konsolidację na minusie. Sugeruje to sygnał sprzedaży, a następnie większy spadek w perspektywie krótkoterminowej, dlatego obniżamy krótkoterminowy trend do „w dół” z „neutralnego”.
Ceny mogą dziś znaleźć wsparcie na dolnym końcu rosnącego kanału trendu w okolicach 22 040, ale zaraz po tym powinno nastąpić ponowne zamknięcie powyżej rosnącej linii MA-50, dziś w okolicach 22 352, w oczekiwaniu na rozwój dna i pozostawienie rosnącego kanału trendu nienaruszonym. Zamknięcie poniżej dolnego ograniczenia rosnącego kanału trendu potwierdzi zmianę trendu i nie wyklucza gwałtownego spadku w kierunku następnego poziomego wsparcia na wykresie dziennym, zbliżającego się do poziomu 21 250.
Komentarz do wykresu tygodniowego, należy być przygotowanym na to, że po słabości na początku tego tygodnia może nastąpić gwałtowne odreagowanie i zamknięcie powyżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 20 320 do końca tego tygodnia. Udany test tego poziomu wsparcia wskazuje na kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego w kierunku nowych maksimów powyżej 23 476.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 71,00 Opór 1: 73,90
Wsparcie 2: 67,95 Opór 2: 76,25
Dzienny kontrakt czerwcowy pokazuje duży rynek boczny między 67,95 USD/bbl a 78,75 USD/bbl. Ceny odreagowują po udanym teście dolnej granicy przedziału handlowego i linii horyzontalnej w okolicach 67,95 USD/bbl na początku marca i testują silny obszar oporu między spadkową linią MA-50 na poziomie 72,95 USD/bbl, spadkową linią trendu w okolicach 73,35 USD/bbl i linią EMA-200 na poziomie 73,90 USD/bbl. Zamknięcie powyżej linii EMA-200 jeszcze bardziej poprawi obraz ożywienia, a następny horyzontalny opór pojawi się w okolicach 76,25 USD za baryłkę, zanim przetestuje górną granicę zakresu handlowego w okolicach 78,75 USD za baryłkę.
Krótkoterminowe wsparcie dla ewentualnego wyższego dołka w ramach większej konsolidacji znajduje się pomiędzy linią horyzontalną a bazową linią trendu, obie w okolicach 71,00 USD za baryłkę.
Wykres tygodniowy nadal pokazuje większą konsolidację z silnym oporem pomiędzy linią EMA-40 na poziomie 76,05 USD/bbl, linią EMA-200 na poziomie 78,78 USD/bbl i spadkową linią trendu w okolicach 80,50 USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.