[DAX, EUR/USD, WIG20, Brent] - analiza techniczna 07.04.2025
Analiza techniczna DAX, EUR/USD, WIG20, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 18 490 Opór 1: 19 958
Wsparcie 2: 17 220 Opór 2: 20 438
Zeszłotygodniowe przełamanie poniżej dolnego ograniczenia kanału trendu wzrostowego na wykresie dziennym w okolicach 22 130 spowodowało zmianę trendu, a następnie paniczną wyprzedaż. Było to zgodne z naszym niedźwiedzim poglądem, chociaż ta wyprzedaż jest głębsza niż oczekiwano.
Piątkowe zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicy 21 250 wywołało kolejny sygnał sprzedaży, po którym nastąpiła dzisiejsza kapitulacja, osiągając minimum w okolicy 18 490. Ceny odbijają się od dzisiejszego dołka, ale krótkoterminowy potencjał wzrostowy jest ograniczony, a zatem krótkoterminowy trend pozostaje spadkowy.
Silny krótkoterminowy opór znajduje się pomiędzy linią SMA-200 w okolicach 19 958 a linią EMA-200 na poziomie 20 335 z dzisiejszą luką spadkową otwartą na poziomie 20 438.
Należy spodziewać się dalszego spadku, dopóki ta luka pozostaje otwarta, a następnie spadku poniżej dzisiejszego minimum w okolicach 18 490.
Na wykresie tygodniowym powinniśmy spodziewać się testu długoterminowej linii trendu bazowego, w przypadku kontynuacji trendu spadkowego. Linia ta oferuje obecnie wsparcie w okolicy 17 220, a linia EMA-200 na wykresie tygodniowym w okolicy 16 874.
EUR/USD
Trend długoterminowy : neutralny
Trend krótkoterminowy : neutralny
Wsparcie 1 : 1,0683 Opór 1 : 1,1140
Wsparcie 2 : 1,0609 Opór 2 : 1,1250
Wykres dzienny pokazał silne wybicie powyżej poziomego oporu w okolicach 1,0940 w zeszłym tygodniu, kontynuując trend wzrostowy bez testowania linii EMA-200. Ceny osiągnęły maksimum na poziomie 1,1144 po tym wybiciu, z kolejnym poziomym oporem na wykresie dziennym w okolicach 1,1202.
Dodatkowo, wykres tygodniowy pokazał solidne zamknięcie powyżej linii EMA-200 na poziomie 1,0883, przy zeszłotygodniowym zamknięciu na poziomie 1,0956. Wykres tygodniowy wskazuje na horyzontalny opór między 1,1140 a 1,1250. Podczas gdy wyższe ceny są możliwe w nadchodzących dniach lub tygodniach, ogólny potencjał wzrostowy jest uważany za ograniczony. W związku z tym wolimy utrzymać krótkoterminowy trend na poziomie „neutralnym”.
Spadek w kierunku solidnego obszaru wsparcia na wykresie dziennym, między powoli rosnącą linią EMA-200 na poziomie 1,0683 a rosnącą linią MA-50 na poziomie 1,0641, zapewniłby naszym zdaniem lepszą okazję do zakupu.
Jedynie zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 1,0609 byłoby słabe, sugerując dalszy potencjał spadkowy.
WIG20
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 2 190 Opór 1: 2 428
Wsparcie 2: 2 125 Opór 2: 2 500
Zeszłotygodniowe gwałtowne odwrócenie naruszyło trend wzrostowy na wykresie dziennym. Ceny zamknęły się poniżej dolnej granicy kanału trendu wzrostowego w okolicach 2 670, po czym w piątek nastąpił poważny spadek poniżej linii MA-50 na poziomie 2 604. W szczególności dzisiejsze przełamanie poniżej horyzontalnego oporu w okolicach poziomu 2 500 jest słabe, co sugeruje zakończenie formacji szczytowej i wyzwala sygnał sprzedaży. W związku z tym zmieniliśmy krótkoterminową ocenę na „w dół” z „w górę”.
W oparciu o zakończoną formację szczytową poniżej poziomu 2 500, możemy znaleźć cel około 2 193 i jest to zgodne z solidnym wsparciem na wykresach długoterminowych.
Rosnąca linia EMA-40 oferuje pierwsze solidne wsparcie w okolicach 2 222, a pozioma linia na wykresie tygodniowym w okolicach poziomu 2 190.
Długoterminowy obraz pogorszył się przez tę wyprzedaż i nadal potrzebujemy wybicia powyżej poziomej bariery oporu w okolicach 2 920, aby uzyskać solidny sygnał kupna. Do tego czasu powinniśmy postrzegać to jako konsolidację na wyższych poziomach wokół silnego horyzontalnego obszaru oporu 2 650-2 920 na wykresie miesięcznym.
Ceny napotkają silny opór między linią EMA-200 na poziomie 2 428 a niedawnym poziomem wybicia w okolicach 2 500. Ewentualne zamknięcie powyżej poziomu 2 500 nie wyklucza cofnięcia w kierunku górnej linii MA-50 na poziomie 2 605, tworząc niższy szczyt.
Brent
Trend długoterminowy : neutralny
Trend krótkoterminowy : spadkowy
Wsparcie 1 : 61,25 Opór 1 : 67,95
Wsparcie 2 : 56,25 Opór 2 : 72,35
Nie wzrostu w kierunku horyzontalnego oporu w okolicach 76,25 USD/bbl w dziennym kontrakcie czerwcowym oczekiwaliśmy po przełamaniu silnego obszaru oporu między linią MA-50 w okolicach 73,00 USD/bbl, spadkową linią trendu w okolicach 73,55 USD/bbl i linią EMA-200 w okolicach 73,90 USD/bbl pod koniec marca.
Ceny osiągnęły szczyt na poziomie 75,47 USD/bbl, poniżej horyzontalnego oporu w okolicach 76,25 USD/bbl na początku kwietnia i odwróciły się.
Spowodowało to zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 67,95 USD/bbl, kończąc duży zakres handlowy między 67,95 USD/bbl a 78,75 USD/bbl na minusie, wyzwalając sygnał sprzedaży.
W oparciu o ten zakres handlowy możemy znaleźć cel na poziomie około 57,15 USD/bbl. Jest to słaby poziom i obniżamy krótkoterminowy rating do „W dół” z „Neutralny”.
Dłuższy wykres miesięczny jest interesujący. Zwracamy uwagę, że zarówno górna krawędź długoterminowego kanału spadkowego jak i pozioma linia oferują wsparcie w okolicach poziomu 56,25 USD za baryłkę. Jest to zgodne z sygnałem sprzedaży i docelową ceną po przebiciu poniżej poziomego wsparcia i dolnego końca zakresu handlowego około 67,95 USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.