[Brent, DAX, EUR/USD, Nasdaq100, USD/PLN, WIG20] - analiza techniczna 13.05.2025
Analiza techniczna Brent, DAX, EUR/USD, Nasdaq100, USD/PLN, WIG20
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1 : 61,30 Opór 1 : 67,00
Wsparcie 2 : 58,00 Opór 2 : 71,22
Ubiegłotygodniowa poprawa doprowadziła do przełamania spadkowej linii trendu w okolicach 62,75 USD/b w dziennym kontrakcie lipcowym, potwierdzając scenariusz dna. Zamknięcie powyżej kolejnego poziomu oporu, który obejmuje linię horyzontalną i spadkową linię MA-50, obie w okolicach 67,00 USD/bbl, potwierdzi formację podwójnego dna w okolicach 58,00 USD/bbl, wypełniając formację W. Sugeruje to, że ceny mogą powrócić do kwietniowego maksimum na poziomie około 74,45 USD za baryłkę. Oczekuje się jednak silnego oporu pośredniego podczas tego wzrostu między spadkową linią EMA-200 na poziomie 71,22 USD/bbl a spadkową linią trendu około 72,90 USD/bbl.
Na wykresie tygodniowym chcielibyśmy zobaczyć tygodniowe zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicy 68,65 USD/bbl, aby potwierdzić, że ceny osiągnęły dno powyżej dolnego końca kanału spadkowego w okolicy 59,00 USD/bbl w ciągu ostatnich dwóch lat, z początkową poprawą oznaczoną tygodniowym zamknięciem powyżej poprzedniego horyzontalnego wsparcia w okolicy 65,00 USD/bbl. Pomimo tego, ogólny potencjał wzrostowy pozostaje ograniczony na wykresie tygodniowym, ze znaczącym oporem pomiędzy spadkową linią EMA-40 na poziomie 72,85 USD/bbl, poziomą linią w okolicach 75,50 USD/bbl i linią EMA-200 na poziomie 77,89 USD/bbl po tygodniowym zamknięciu powyżej poziomego oporu w okolicach 68,65 USD/bbl.
Podnosimy krótkoterminowy trend do „wzrostowego” z „neutralnego”, spodziewając się rajdu w kierunku obszaru oporu w dziennym kontrakcie lipcowym między 71,22 USD/bbl a 72,90 USD/bbl. Wsparcie znajduje się na dawnej stromej linii trendu spadkowego w okolicach 61,30 USD za baryłkę.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 23 100 Opór 1: 23 912
Wsparcie 2: 22 861 Opór 2: 24 450
Wykres dzienny przełamał ostatnio poziomy opór w okolicach 23 476, potwierdzając wybicie w kierunku nowych maksimów. Pozostajemy byczo nastawieni w długim terminie, z krótkoterminowym celem na poziomie 25 625 i długoterminowym celem na poziomie 28 530. W pobliżu znajduje się jednak górna krawędź wzrostowego kanału trendu na wykresie tygodniowym z ostatnich dwóch lat, oferując opór w okolicach 24 450. W związku z tym nie można wykluczyć konsolidacji w ramach trendu wzrostowego przed kontynuacją hossy.
Udana konsolidacja powyżej horyzontalnego obszaru wsparcia 23 100-22 861 powinna doprowadzić do kontynuacji trendu wzrostowego. Zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicy 22 861 na wykresie dziennym byłoby nieco słabsze, ale nadal sugeruje, że potencjał spadkowy jest ograniczony. Kolejne solidne wsparcie znajduje się pomiędzy najniższą linią MA-50 na poziomie 22 335 a poziomą linią w okolicach 22 226.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1 : 1,1086 Opór 1 : 1,1315
Wsparcie 2 : 1,0940 Opór 2 : 1,1573
Słabość utrzymywała się, a ceny przełamały wczoraj poniżej bazowej linii trendu wokół 1,1275 i poziomej linii wokół 1,1202. Chociaż jest to nieco słabsze niż oczekiwano, nie zmienia to byczej perspektywy dla wyższych cen w nadchodzących tygodniach i miesiącach. Ceny znajdują wsparcie na rosnącej linii MA-50 na poziomie 1,1086 i mogą utworzyć wyższe dno powyżej tej średniej ruchomej na wykresie dziennym.
Jeśli ceny osiągną dno powyżej 50-dniowej średniej kroczącej, z potwierdzeniem powyżej spadkowej linii trendu w okolicach 1,1315, pojawi się nowy byczy cel na poziomie około 1,2065. Sugeruje to kontynuację trendu wzrostowego, osiągając nowe maksima powyżej kwietniowego szczytu na poziomie 1,1573.
Wykres tygodniowy jest szczególnie interesujący, ponieważ pauza w trendzie wzrostowym zostanie potwierdzona przez udaną konsolidację powyżej dawnego horyzontalnego obszaru oporu 1,1140-1,1250. Tygodniowe zamknięcie powyżej 1,1140 pod koniec tego tygodnia będzie zgodne z prawdopodobnym wyższym dnem, po którym nastąpi kolejny wzrost powyżej kwietniowego szczytu na poziomie 1,1573. Na wykresie tygodniowym ceny mogą wzrosnąć w kierunku górnego końca rozszerzającej się formacji, około 1,2070 w tym tygodniu, co jest zgodne z celem cenowym wykresu dziennego wynoszącym około 1,2065.
Tygodniowe zamknięcie poniżej 1,1140 wskazuje na dalsze rozczarowanie, a linia EMA-200 i linia EMA-40 oferują kolejne wsparcie na poziomie odpowiednio 1,0906 i 1,0838.
Należy zwrócić uwagę na 7-letnią linię trendu spadkowego na wykresie miesięcznym, która oferuje opór w okolicach poziomu 1,1980.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 20 203 Opór 1: 21 300
Wsparcie 2: 19 926 Opór 2: 22 133
Ceny przebiły się powyżej horyzontalnego obszaru oporu 20 292-20 615, tworząc znaczącą lukę cenową między 20 203 a 20 613. To bycze wybicie kończy dużą formację dna powyżej poziomu oporu 20 292. Opierając się na tej formacji dna, możemy prognozować cel na poziomie około 24 050, wskazując na wybicie powyżej poprzedniego szczytu i poziomego oporu około 22 133.
Krótkoterminowy byczy cel znajduje się na poziomie 21 300, a wybicie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 22 133 potwierdzi kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego, z długoterminowymi byczymi celami cenowymi na poziomie 23 500 i 30 000.
Każda udana konsolidacja powyżej 40-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej na poziomie 19 926 na wykresie tygodniowym powinna być postrzegana jako okazja do zakupu. Tylko tygodniowe zamknięcie poniżej tej średniej ruchomej sugerowałoby początek korekty, ale jest to mało prawdopodobne.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1 : 3,7500 Opór 1 : 3,8270
Wsparcie 2 : 3,6300 Opór 2 : 3,9405
Ogólny obraz stopniowo poprawia się po wczorajszym zamknięciu powyżej dawnego poziomego wsparcia w okolicach 3,8050 na wykresie dziennym, a ceny znajdują się obecnie na spadkowej linii MA-50 na poziomie 3,8200 i górnej granicy spadkowego kanału trendu w okolicach 3,8270. Nadal może to być cofnięcie w ramach trendu spadkowego, po którym potencjalnie mogą nastąpić niższe ceny. W związku z tym wolimy utrzymać krótkoterminowy trend spadkowy. Dzisiejsze zamknięcie poniżej linii MA-50, a następnie przełamanie poniżej poziomu wsparcia 3,7500 sugerowałoby kontynuację trendu spadkowego, z dolną granicą spadkowej linii trendu w okolicach poziomu 3,6300.
Ten sam schemat obserwujemy na wykresie tygodniowym. Ceny przełamują poprzedni horyzontalny obszar wsparcia 3,7880-3,8075 na początku tego tygodnia, ale muszą zamknąć się powyżej tego obszaru do końca tygodnia, aby wskazać początek ożywienia. Kolejny silny opór na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy poziomą linią w okolicach 3,9010, a spadkową linią EMA-40 na poziomie 3,9344.
Na wykresie dziennym ceny mogą wzrosnąć w kierunku silnego obszaru oporu między spadkową linią EMA-200 na poziomie 3,9391 a poziomą linią około 3,9405 po wybiciu powyżej górnej granicy spadkowego kanału trendowego.
WIG20
Trend długoterminowy : wzrostowy
Trend krótkoterminowy : neutralny
Wsparcie 1 : 2 700 Opór 1 : 2 898
Wsparcie 2 : 2 487 Opór 2 : 2 930
Perspektywy krótkoterminowe wydają się górne po tym, jak ceny osiągnęły wczoraj nowe krótkoterminowe dzienne maksimum w okolicach 2 898 na wykresie dziennym. Należy zauważyć, że dzienny wykres momentum pokazuje serię niższych maksimów od lutego, co nie potwierdza trendu wzrostowego i wskazuje na brak siły. Ponadto ceny zbliżają się do silnego długoterminowego horyzontalnego oporu na wykresie miesięcznym w okolicach poziomu 2 930. Prawdopodobnie sugeruje to rosnące ryzyko nadchodzącej korekty. W związku z tym obniżamy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Krótkoterminowy potencjał spadkowy wydaje się początkowo ograniczony, z solidnym wsparciem między poziomą linią około 2 700 a rosnącą linią MA-50 na poziomie 2 689. Zamknięcie poniżej tego obszaru wsparcia wywoła niewielki sygnał sprzedaży, wskazujący na spadek w kierunku solidnego obszaru wsparcia między poziomą linią około 2 519 a rosnącą linią EMA-200 na poziomie 2 487.
Wzrost powyżej wczorajszego maksimum na poziomie 2 898 sugerowałby wyższe ceny, ale zalecamy sprzedaż rajdów w kierunku górnego horyzontalnego oporu w okolicach 2 930. Na wykresie tygodniowym istnieje solidne wsparcie poziome między 2 650 a 2 580.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.