[Nasdaq100, DAX, USD/PLN, Brent] - analiza techniczna 20.05.2025
Analiza techniczna Nasdaq100, DAX, USD/PLN, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 21 138 Opór 1: 22 133
Wsparcie 2: 20 292 Opór 2: 24 050
W ubiegłym tygodniu zauważyliśmy, że wybicie powyżej horyzontalnego oporu na poziomie 20 292 zakończyło formację dużego dna, wyznaczając cenę docelową na poziomie 24 050. Aby potwierdzić ten byczy scenariusz, ceny muszą przebić się powyżej maksimów z końca ubiegłego roku i początku tego roku, a konkretnie poziomego oporu na 22 133.
Dodatkowo, mamy długoterminowe bycze cele na poziomie 23 500 i 30 000. Przełamanie horyzontalnego oporu na poziomie 22 133 również potwierdzi kontynuację długoterminowej hossy.
W ubiegłym tygodniu wykres dzienny wykazał niewielki wzrost, utrzymując byczy ton. Oczekuje się testu horyzontalnego oporu na poziomie 22 133, o ile ceny pozostaną powyżej wczorajszego minimum na poziomie 21 138. Spadek poniżej tego poziomu sugerowałby cofnięcie, ale potencjał spadkowy jest ograniczony. Ceny znajdą solidne wsparcie w poprzednim obszarze oporu między 20 292 a 20 615, a linia EMA-200 zapewni dodatkowe wsparcie na poziomie 19 912.
W ramach 16-letniego kanału trendu wzrostowego na wykresie miesięcznym nadal istnieje potencjał wzrostu w kierunku górnego końca kanału, który w tym miesiącu wynosi około 29 500.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 23 340 Opór 1: 24 450
Wsparcie 2: 22 861 Opór 2: 24 795
Perspektywy krótkoterminowe pozostają zwyżkowe, a wykres dzienny osiągnął dziś nowy rekord wszech czasów powyżej poziomu 24 000. Uważamy jednak, że krótkoterminowa siła zbliża się do końcowego etapu, na co wskazuje silny opór w górnej części kanału trendowego na wykresie tygodniowym w okolicy 24 450. Dodatkowo, krótkoterminowym celem dla byków jest poziom 24 795.
Spodziewamy się znaczącej pauzy, gdy ceny osiągną obszar docelowy 24 450-24 795, choć prawdopodobnie będzie to konsolidacja w ramach trendu wzrostowego, po której nastąpią wyższe ceny. W związku z tym zalecamy sprzedaż wzrostów w kierunku górnego końca rosnącego kanału trendu na wykresie tygodniowym.
Krótkoterminowe nastawienie wzrostowe, przewidujące test obszaru 24 450-24 795, pozostaje nienaruszone, dopóki ceny utrzymują się powyżej poziomego wsparcia około 23 340 na wykresie dziennym. Spadek poniżej poziomu wsparcia 22 861 sugerowałby większe cofnięcie, choć potencjał spadkowy będzie ograniczony. Kolejne solidne wsparcie znajduje się pomiędzy luką wzrostową z 2 maja, między 22 607 a 22 764, rosnącą linią MA-50 na poziomie 22 424, a linią horyzontalną w okolicach 22 226.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1 : 3,7500 Opór 1 : 3,8370
Wsparcie 2 : 3,6300 Opór 2 : 3,9405
Ceny osiągnęły ostatnio szczyt na górnym końcu spadkowego kanału trendu i spadkowej linii MA-50 w okolicach 3,8250, wskazując na kontynuację krótkoterminowego trendu spadkowego. Spadek poniżej kwietniowych minimów w okolicach 3,7000 sugerowałby dalszy spadek, z dolnym końcem spadkowego kanału trendowego na wykresie dziennym w okolicach 3,6080.
Ogólny potencjał spadkowy jest jednak ograniczony. Wykres tygodniowy pokazuje solidne wsparcie między poziomą linią na 3,6425 a dolnym końcem szerokiego kanału trendu spadkowego w okolicach 3,6140. Wykres miesięczny również wskazuje na silne wsparcie między linią EMA-200 na 3,7218 a poziomą linią na 3,6400. Oczekuje się znacznego wzrostu po pomyślnym przetestowaniu tych długoterminowych poziomów wsparcia.
Aby unieważnić krótkoterminowy trend spadkowy, ceny muszą zamknąć się powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 3,8370.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 63,44 Opór 1: 67,00
Wsparcie 2: 58,00 Opór 2: 70,95
Dzienny kontrakt lipcowy konsoliduje się poniżej horyzontalnego oporu w okolicach 62,75 USD/bbl i buduje impet do byczego wybicia powyżej tego oporu. Wywoła to krótkoterminowy sygnał kupna i potwierdzi krótkoterminowy byczy pogląd. Wskazuje to, że wykres dzienny zakończy formację W, co sugeruje, że ceny powrócą w kierunku kwietniowego szczytu i horyzontalnego oporu w okolicach 74,45 USD/bbl, chociaż ceny napotkają silny opór pomiędzy spadającą linią EMA-200 na poziomie 70,95 USD/bbl a spadającą linią trendu w okolicach 72,55 USD/bbl. Tylko spadek poniżej zeszłotygodniowego minimum na poziomie 63,44 USD/bbl byłby słaby, sugerując spadek z solidnym długoterminowym wsparciem w okolicach 58,50 USD/bbl58,00 USD/bbl.
Na wykresie tygodniowym zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicy 68,65 USD/bbl jest potrzebne do potwierdzenia scenariusza dna, ale również wtedy ceny napotkają wiele oporów. Spadająca linia EMA-40 to kolejna przeszkoda na poziomie 72,50 USD/bbl, a następnie kolejny silny opór między poziomą linią około 75,50 USD/bbl a linią EMA-200 na poziomie 77,77 USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.