Analiza techniczna 6.10.2026 - WIG20, ropa Brent, Nasdaq-100
Indeks WIG20
Trend długoterminowy : Wzrostowy
Trend krótkoterminowy : Wzrostowy
Wsparcie 1 : 4 057 Opór 1 : 4 230
Wsparcie 2 : 3 925 Opór 2 : 4 415
Wykres dzienny pozostaje w fazie konsolidacji w ramach szerszego trendu wzrostowego, a ceny nadal utrzymują się powyżej rosnącej linii MA-50 na poziomie 4 057. Zapewnia to konstruktywne tło techniczne. Poniedziałkowy silny wzrost sugeruje, że powyżej tej średniej ruchomej ukształtowało się wyższe minimum, co zwiększa prawdopodobieństwo ponownego ruchu w górę. Przełamanie poziomego oporu w okolicach 4 230 potwierdziłoby kontynuację trendu wzrostowego.
Taki przełom otworzyłby drogę do testu górnej granicy rosnącego kanału trendu na wykresie tygodniowym, znajdującej się obecnie w pobliżu poziomu 4 415. Długoterminowe cele wzrostowe pozostają niezmienione na poziomach 4 600, 4 790 i 5 265, co podkreśla siłę szerszego trendu wzrostowego, który pojawił się po przebiciu szczytu z 2007 r. w okolicach 3 940 na wykresie miesięcznym.
Jedynie zamknięcie poniżej rosnącej linii MA-50 sugerowałoby, że faza konsolidacji prawdopodobnie się utrzyma. W takim scenariuszu kolejny ważny poziom wsparcia znajduje się w pobliżu poziomego wsparcia na poziomie około 3 925.
Ropa Brent
Trend długoterminowy : Wzrostowy
Trend krótkoterminowy : Neutralny
Wsparcie 1 : 95,12 Opór 1 : 104,71
Wsparcie 2 : 90,85 Opór 2 : 111,89
Od końca września na wykresie tygodniowym zaczęła się pojawiać sekwencja coraz niższych szczytów i coraz niższych dołków, po przebiciu w dół lipcowego szczytu na poziomie 102,00 USD/bbl. Chociaż odzwierciedla to fazę korekcyjną w kontrakcie ciągłym, nadal postrzegamy tę słabość jako korektę w ramach szerszego trendu wzrostowego. Gdy ta konsolidacja dobiegnie końca, ceny mogą ponownie ruszyć w górę i przetestować kluczowy poziom oporu horyzontalnego na poziomie 111,89 USD/bbl. Tygodniowe zamknięcie powyżej tego poziomu stanowiłoby znaczące wybicie w górę, potwierdzające kontynuację długoterminowego wzrostu w kierunku marcowego szczytu na poziomie 122,80 USD/bbl, a potencjalnie nawet powyżej niego.
Długoterminowe perspektywy pozostają pozytywne, a do dotychczasowego celu na poziomie około 210,00 USD/bbl dodano kolejne poziomy docelowe na 160,00 USD/bbl i 172,00 USD/bbl.
Ważne wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy rosnącą linią EMA-40 na poziomie 85,10 USD/bbl a dawną linią trendu spadkowego w okolicach 82,60 USD/bbl. Pomyślne przetestowanie tej strefy wsparcia wzmocniłoby pozytywne długoterminowe perspektywy i potwierdziło, że szeroki wzorzec konsolidacji między 68,00 USD/bbl a 111,89 USD/bbl pozostaje formacją kontynuacyjną w ramach dominującego trendu wzrostowego.
W przypadku kontraktu dziennego z grudnia ceny konsolidują się poniżej wrześniowego maksimum na poziomie 104,71 USD/bbl, podczas gdy dzienne wskaźniki dynamiki nadal słabną. Sugeruje to, że przed wznowieniem głównego trendu wzrostowego prawdopodobnie nastąpi okres konsolidacji. Zamknięcie poniżej rosnącej linii trendu w okolicach 99,00 USD/bbl wskazywałoby na bardziej przedłużoną fazę korekty, choć potencjał spadkowy wydaje się ograniczony. Silne wsparcie znajduje się pomiędzy poprzednim minimum na poziomie 95,12 USD/bbl a poprzednim poziomem przełamania na poziomie 92,15 USD/bbl, wzmocnione przez rosnącą linię MA-50 na poziomie 90,85 USD/bbl.
Przełamanie przedziału wahań powyżej poziomu 92,15 USD/bbl wywołało sygnał kupna z celem wzrostowym na poziomie około 112,50 USD/bbl. W związku z tym każde wyższe minimum formujące się powyżej poziomu przełamania wynoszącego 92,15 USD/bbl należy postrzegać jako pozytywny sygnał, zgodny z ogólnym trendem wzrostowym.
Indeks Nasdaq100
Trend długoterminowy : Neutralny
Trend krótkoterminowy : Wzrostowy
Wsparcie 1 : 30 616 Opór 1 : 33 540
Wsparcie 2 : 29 517 Opór 2 : 36 270
Sytuacja techniczna na wykresie dziennym uległa znacznej poprawie. Po przebiciu spadkowej linii trendu w okolicach 29 950 w drugiej połowie września ceny potwierdziły powrót do fazy wzrostowej, przebijając poziomy oporu na poziomie 30 643. Przebiciu temu towarzyszyła w ostatni piątek luka wzrostowa w przedziale 30 616–30 737, sygnalizująca silny popyt.
Ruch ten kończy formację konsolidacyjną, która rozwijała się od czerwca, i potwierdza wznowienie szerszego trendu wzrostowego na wykresie dziennym.
Należy teraz spodziewać się dalszych wzrostów. Wykres tygodniowy nadal wskazuje na wzrost, a górna granica kanału trendu wzrostowego znajduje się obecnie na poziomie około 33 540. Powyżej tego poziomu można zidentyfikować kolejne cele wzrostowe na poziomach 33 925 i 36 270, podczas gdy długoterminowe cele wzrostowe pozostają na poziomach 48 700 i 51 950.
Pomimo konstruktywnych perspektyw utrzymujemy naszą długoterminową ocenę na poziomie „Neutralny”, dopóki ceny pozostają w pobliżu górnej granicy tygodniowego kanału trendu wzrostowego, ponieważ obszar ten może pełnić rolę znaczącego oporu.
Wykres liniowy w ujęciu dziennym potwierdza również zakończenie formacji kontynuacji wzrostowej po piątkowym zamknięciu powyżej kluczowego poziomego oporu w okolicach 30 660. Na podstawie mierzonego celu tej formacji można zidentyfikować poziom docelowy w pobliżu 34 125 na podstawie dziennego zamknięcia, co zasadniczo pokrywa się z ruchem w kierunku górnej granicy tygodniowego kanału trendu wzrostowego w nadchodzących tygodniach.
Luka wzrostowa między poziomami 30 616 a 30 737 stanowi obecnie ważną strefę wsparcia i kluczowy punkt odniesienia w ramach odnowionego trendu wzrostowego. Zamknięcie poniżej tej luki osłabiłoby krótkoterminowy obraz techniczny i zwiększyłoby prawdopodobieństwo tymczasowej korekty przed wznowieniem głównego trendu wzrostowego. W przypadku wypełnienia luki kolejny ważny obszar wsparcia znajduje się pomiędzy dawną linią trendu spadkowego, obecnie na poziomie około 29 860, a rosnącą linią MA-50 na poziomie 29 517.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.