[DAX, Brent, USD/PLN] Analiza techniczna - 10.09.2024
Indeks DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 18 330 Opór 1: 18 728
Wsparcie 2: 18 100 Opór 2: 18 991
Wybicie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 18 780 na wykresie dziennym w ubiegłym tygodniu było krótkotrwałe. Zostało to potwierdzone przez niedźwiedzie odwrócenie we wtorek, z zamknięciem poniżej poprzedniego poziomu wybicia około 18 780. Luka spadkowa pomiędzy 18 728 a 18 654 dzień później sugeruje krótkoterminowy ruch korekcyjny. Wykres dzienny pokazał jednak nieprzerwany wzrost od sierpniowego minimum w okolicach 17 025 do nowego maksimum na poziomie 18 991, wskazując, że wyższe minimum powinno nadal być częścią trendu wzrostowego. W związku z tym krótkoterminowy trend pozostaje niezmieniony „wzrostowy”.
Ceny znajdują wsparcie na płaskiej linii MA-50 na poziomie 18 330, choć nie możemy wykluczyć nieco niższych cen, wykazując udane cofnięcie w kierunku dawnej spadkowej linii trendu w okolicy 18 100, zanim rozpocznie się kolejny wzrost w ramach trendu wzrostowego. Zamknięcie niedawnej luki spadkowej na poziomie 18 728 jest konieczne, aby spodziewać się kontynuacji trendu wzrostowego powyżej zeszłotygodniowego maksimum na poziomie 18 991.
To nadal torowałoby drogę do rajdu w kierunku górnego końca kanału trendu wzrostowego wokół poziomu 19 755 w ramach rozwoju kolejnego szczytu.
Ropa Brent
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Spadek
Wsparcie 1: 71,50 Opór 1: 73,30
Wsparcie 2: 69,30 Opór 2: 74,70
Krótkoterminowe osłabienie było kontynuowane zgodnie z oczekiwaniami po zeszłotygodniowej wyprzedaży. Ceny znajdują się dokładnie na dolnym końcu 2-letniego zakresu cenowego i poziomego wsparcia w okolicach 71,50 USD za baryłkę na wykresie tygodniowym. Niemniej jednak wkraczamy w obszar, w którym powinniśmy spodziewać się dna, a następnie co najmniej odreagowania, chociaż powinniśmy być przygotowani na pewne przekroczenie w dół poniżej poziomego wsparcia około 71,50 USD za baryłkę na wykresie tygodniowym, zanim rozpocznie się wzrost. Spadek na wykresie tygodniowym jest ograniczony solidnym poziomym wsparciem między 69,30 USD/bbl a 65,00 USD/bbl, więc zalecamy kupowanie w przypadku słabości do krótkoterminowego odreagowania.
Należy przynajmniej oczekiwać cofnięcia w kierunku długoterminowych średnich kroczących na wykresie tygodniowym, z płaską linią EMA-200 na poziomie 80,21 USD za baryłkę i górną linią EMA-40 na poziomie 81,63 USD za baryłkę. Tygodniowe zamknięcie powyżej spadkowej linii trendu w okolicy poziomu 85,70 USD/bbl jest wymagane, aby oczekiwać ruchu w kierunku górnego końca zakresu handlowego w okolicy poziomu 99,00 USD/bbl, choć nie należy się tego spodziewać w najbliższym czasie.
Silny opór w ramach trendu spadkowego w dziennym kontrakcie listopadowym znajduje się pomiędzy poprzednim poziomym wsparciem w okolicach 73,30 USD za baryłkę, grudniowym i styczniowym dnem oraz dawnym dolnym końcem kanału trendu spadkowego w okolicach 74,70 USD za baryłkę. Cofnięcie w kierunku tego obszaru oporu w perspektywie krótkoterminowej wydaje się być okazją do sprzedaży w ramach rozwoju formacji dna na wykresie dziennym.
USD/PLN
Trend długoterminowy: spadek
Trend krótkoterminowy: spadek
Wsparcie 1: 3,8365 Opór 1: 3,8850
Wsparcie 2 : 3,8082 Opór 2 : 3,9120
Bez zmian w USD/PLN, z cenami konsolidującymi się w trendzie spadkowym poniżej dawnego solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 3,9120-3,8850, który obecnie działa jako opór. W związku z tym prawdopodobny jest niższy szczyt poniżej tego obszaru oporu, z opadającą linią trendu w okolicach poziomu 3,9015 i spadkową linią MA-50 na poziomie 3,9100.
Nadal szukamy kontynuacji trendu spadkowego w perspektywie krótkoterminowej. Zamknięcie poniżej krótkoterminowej linii trendu wzrostowego w okolicach 3,6365 sugerowałoby zakończenie niedźwiedziej flagi, wskazując na nowe minima poniżej sierpniowego minimum na poziomie 3,8082.
Zarówno wykres tygodniowy, jak i miesięczny potwierdzają, że powinniśmy zobaczyć niższe ceny przed oczekiwaniem dna, chociaż ogólny potencjał spadkowy powinien być stosunkowo ograniczony.
Wsparcie poziome na wykresie tygodniowym zaczyna się w okolicach poziomu 3,7860, a wykres miesięczny sugeruje, że powinniśmy zobaczyć spadek w kierunku solidnego obszaru wsparcia między linią EMA-200 na poziomie 3,7020 a linią poziomą w okolicach 3,6540, zanim spodziewamy się dna.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.