[WIG20, S&P500, EUR/USD, Brent] - Analiza techniczna 19.11.2024
Analiza techniczna WIG20, S&P500, EUR/USD, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
WIG20
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy : spadkowy
Wsparcie 1 : 2 163 Opór 1 : 2 286
Wsparcie 2 : 2 138 Opór 2 : 2 330
Bardzo ważny wykres. Kilka tygodni temu pokazaliśmy już ukończoną formację szczytową na
tygodniowym wykresie liniowym poniżej poziomu wsparcia 2 285. Ta niedźwiedzia formacja
wskazuje na znaczny spadek cen w nadchodzących tygodniach, a być może nawet miesiącach.
W tej aktualizacji przedstawiamy tygodniowy wykres świecowy, potwierdzający, że znajdujemy się
w krytycznym momencie. Ceny dotarły do kluczowego i solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 2 204-2 163 na wykresie dziennym. To nadal nie wyklucza odbicia, ale ryzyko jest wyraźnie na minusie. Ceny muszą przebić się powyżej spadkowej linii trendu i spadkowej linii MA-50, obie w okolicach 2 286, a także górnej linii EMA-200 na poziomie 2 330, aby uniknąć gwałtownej wyprzedaży.
Wykres tygodniowy pokazuje przełamanie poniżej kluczowego wsparcia horyzontalnego w okolicach 2 190 w tym tygodniu. Ceny muszą jednak zamknąć się poniżej linii EMA-200 na poziomie 2 138, aby potwierdzić niedźwiedzi pogląd. Wywoła to poważny sygnał sprzedaży i w oparciu o ukończoną formację szczytową poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 2 190 możemy znaleźć cel na poziomie około 1 790. Ma to sens, ponieważ na wykresie tygodniowym nadal istnieje rzadka luka wzrostowa między 1 988 a 2 009, która wciąż wymaga zamknięcia.
Należy pamiętać, że zamknięcie poniżej linii EMA-200 na wykresie tygodniowym może być procesem trwającym kilka tygodni, a nawet może być rozwinięciem dna.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 878 Opór 1: 6 017
Wsparcie 2 : 5 780 Opór 2 : 6 129
Nie początek krótkoterminowej korekty, jak się spodziewaliśmy, ale udana konsolidacja powyżej
powoli rosnącej linii MA-50 w okolicach 5 710 na początku listopada, po której nastąpił skok cen po wyborach w USA. Naruszyło to nasz krótkoterminowy niedźwiedzi scenariusz.
Skok cen powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 5 878, któremu towarzyszyła duża luka cenowa między 5 783 a 5 865, doprowadził do wznowienia trendu wzrostowego, osiągając w zeszłym tygodniu nowe maksimum na poziomie 6 017. Od tego momentu rozpoczęło się normalne cofnięcie w trendzie wzrostowym, pokazujące test dawnego horyzontalnego oporu w okolicach 5 878.
Możliwe, że zobaczymy nieco niższe ceny, zamykając lukę na poziomie 5 783 z rosnącą linią MA-50 oferującą wsparcie na poziomie 5 780. Kolejny wzrost po pomyślnym przetestowaniu obszaru
wsparcia 5 783-5 780 sugerowałby ruch w kierunku górnego końca tegorocznego kanału trendu
wzrostowego, obecnie w okolicach poziomu 6 129.
Dopiero zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 651 sugerowałoby początek
większej korekty.
Wykres tygodniowy nadal pokazuje, że długoterminowy trend wzrostowy jest żywy i należy
spodziewać się rajdu w kierunku górnego końca 7-letniego kanału trendu wzrostowego, obecnie w okolicach poziomu 6 980. Solidne wsparcie w ramach trendu wzrostowego na wykresie
tygodniowym znajduje się pomiędzy lipcowym szczytem w okolicach 5 680 a rosnącą linią EMA-40
na poziomie 5 451.
Podsumowując, podnosimy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „spadkowego”.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 1,0485 Opór 1: 1,0609
Wsparcie 2: 1,0455 Opór 2: 1,0790
Po złej stronie, ponieważ spodziewaliśmy się bardziej konsolidującej fazy po udanym teście
długoterminowej linii wsparcia w okolicach 1,0760 w drugiej połowie października. Ceny wzrosły do okolic linii EMA-200 na poziomie 1,0900 na początku listopada, zanim ceny ponownie zaczęły
spadać. Niższy szczyt wokół linii EMA-200 na wykresie dziennym został następnie przełamany w dół poniżej linii trendu w okolicach 1,0780. Wywołało to sygnał sprzedaży i spowodowało kontynuację trendu spadkowego od szczytu z sierpnia/września w okolicach 1,1200.
Nie widzimy tutaj oznak krótkoterminowego dna, ale potencjał spadkowy powinien być stosunkowo ograniczony, a ceny zbliżają się do dna z października 2023 r. w okolicach 1,0455. Potwierdza to wykres tygodniowy, pokazujący 2-letni rynek boczny między 1,0485 a 1,1140/1,1250, co sugeruje, że powinniśmy przynajmniej zobaczyć odbicie od dolnej strony tego zakresu.
Jednak początkowy potencjał wzrostowy na wykresie dziennym powinien być ograniczony.
Zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 1,0609 sugerowałoby, że ceny osiągnęły dno i moglibyśmy zobaczyć dalsze wzrosty z kolejnym silnym oporem pomiędzy horyzontalną linią w okolicach 1,0685 a dawną nachyloną w górę linią trendu w okolicach poziomu 1,0790.
Podsumowując, obniżamy krótkoterminowy trend do „neutralnego” z „wzrostowego”.
Brent
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 70,00 Opór 1: 73,71
Wsparcie 2: 68,00 Opór 2: 76,00
Ropa Brent konsoliduje się w perspektywie krótkoterminowej, chociaż nadal szukamy niższych cen.
Tak więc, nie ma tu wielu zmian.
Dzienny kontrakt styczniowy wykazuje konsolidację powyżej horyzontalnego obszaru wsparcia 70,00 USD/bbl-68,00 USD/bbl. Płaska linia MA-50 na poziomie 73,71 USD/bbl potwierdza trend boczny na wykresie dziennym. Zamknięcie powyżej linii MA-50 wskazywałoby na nieco wyższe ceny, ale potencjał wzrostowy będzie prawdopodobnie ograniczony. Następny silny opór w kontrakcie dziennym znajduje się pomiędzy poziomą linią w okolicach 76,00 USD/bbl, linią EMA-200 na poziomie 76,69 USD/bbl z możliwością zbudowania kanału spadkowego oferującego opór w okolicach 77,10 USD/bbl.
Nadal szukamy niższych cen, patrząc na długoterminowy obraz. Potwierdzi to tygodniowe
zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicy 69,30 USD/bbl na wykresie tygodniowym.
Ceny napotkają jednak kolejne solidne horyzontalne wsparcie w obszarze 65,00 USD/bbl-61,50
USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.