[S&P500, Brent, DAX] - analiza techniczna 07.01.2025
Analiza techniczna S&P500, Brent, DAX
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 853 Opór 1: 6 040
Wsparcie 2: 5 674 Opór 2: 6 100
Rynek konsoliduje się i odpoczywa po solidnych wzrostach w drugiej połowie ubiegłego roku. Jest to zgodne z krótkoterminowym trendem „neutralnym”.
Ceny osiągnęły szczyt w okolicach poziomu 6 100 na początku grudnia, po czym nastąpiła wyprzedaż w kierunku horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 853. Mamy pierwszy niższy szczyt na wykresie dziennym w okolicach poziomu 6 040 po udanym teście horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 853.
Zamknięcie powyżej linii MA-50 na poziomie 5 945 jest możliwe w ciągu najbliższych kilku dni, ale
nie spodziewamy się jeszcze wybicia powyżej horyzontalnego obszaru oporu 6 040-6 100, co
sugeruje kontynuację konsolidacji w ciągu najbliższych kilku tygodni.
W tym momencie nie jesteśmy skrajnie niedźwiedzio nastawieni, ale nie zdziwiłoby nas również
zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicach 5 853 w ramach kontynuacji konsolidacji.
Potencjał spadkowy na wykresie dziennym wygląda na stosunkowo ograniczony, z solidnym wsparciem pomiędzy linią horyzontalną a dolnym końcem długoterminowego kanału trendu wzrostowego na wykresie dziennym, oba w okolicy 5 674. Linia EMA-200 na poziomie 5 570 może zostać przetestowana w ramach możliwego przekroczenia w tej konsolidacji / korekcie.
Długoterminowy wykres tygodniowy potwierdza prawdopodobieństwo ograniczonego potencjału
spadkowego. Solidne wsparcie znajduje się pomiędzy poprzednim poziomem wybicia, poziomą linią w okolicach 5 680 we wrześniu, a rosnącą linią EMA-40 na poziomie 5 596. Tylko tygodniowe
zamknięcie poniżej tego obszaru wsparcia sugerowałoby początek korekty o większej skali w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Brent
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 75,21 Opór 1: 78,20
Wsparcie 2 : 72,70 Opór 2 : 79,50
Dzienny kontrakt marcowy znacznie się poprawił po niedawnym zamknięciu powyżej linii EMA-200 na poziomie 75,18 USD/bbl i spadkowej linii trendu wokół 75,55 USD/bbl. Sugeruje to dalszy wzrost cen w perspektywie krótkoterminowej, a zatem podnosimy krótkoterminowy trend do
„wzrostowego” z „neutralnego”. Następny silny horyzontalny opór w dziennym kontrakcie
marcowym znajduje się między 78,20 USD/bbl a 79,50 USD/bbl, skąd powinniśmy zobaczyć
prawdopodobne cofnięcie.
Krótkoterminowy byczy obraz pozostaje nienaruszony, dopóki ceny z powodzeniem konsolidują się powyżej poprzedniej spadkowej linii trendu i linii EMA-200, obie w okolicach 75,21 USD za baryłkę, a następne solidne wsparcie znajduje się na dolnej linii MA-50 i podstawowej linii trendu, obie w okolicach 72,70 USD za baryłkę.
Niemniej jednak, pomimo niedawnej poprawy, pozostawimy długoterminowy trend na poziomie „w dół”. Wykres tygodniowy pokazuje opór między linią EMA-40 na poziomie 77,50 USD/bbl a górnym końcem 30-miesięcznego kanału trendu spadkowego i linią EMA-200, obie w okolicy 79,30 USD/bbl.
Wyraźne tygodniowe zamknięcie powyżej 79,30 USD za baryłkę jest konieczne, aby naruszyć
niedźwiedzi scenariusz.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 19 675 Opór 1: 20 462
Wsparcie 2: 19 492 Opór 2: 21 037
Spadek rozpoczął się zgodnie z oczekiwaniami po tym, jak ceny osiągnęły górną granicę 2-letniego kanału trendu wzrostowego w okolicach 20 450 na wykresie tygodniowym w pierwszej połowie grudnia.
Spadek z tego miejsca zaowocował udanym testem horyzontalnego wsparcia w okolicy 19 675 na
wykresie dziennym, potwierdzonym dołkiem na poziomie 19.650 i zamknięciem na poziomie 19 885 20 grudnia. Od tego momentu ceny z powodzeniem konsolidowały, pokazując wyższe dołki.
Dzisiejszy solidny wzrost potwierdza udane cofnięcie w kierunku horyzontalnego wsparcia w okolicy 19 675 na wykresie dziennym, wskazując, że rozpoczął się kolejny rajd.
W związku z tym zmieniamy krótkoterminowy trend z neutralnego na wzrostowy. Następnym
krokiem powinno być przełamanie grudniowego szczytu i horyzontalnego oporu w okolicach 20 462, aby kontynuować trend wzrostowy. Sygnalizowałoby to test górnego ograniczenia kanału
wzrostowego na wykresie dziennym, dziś w okolicach poziomu 21 037.
Zwróć uwagę na górne ograniczenie 2-letniego kanału wzrostowego na wykresie tygodniowym,
które obecnie znajduje się w okolicach 20 600. Wyraźne tygodniowe zamknięcie powyżej górnego
ograniczenia tego kanału może wskazywać na przyspieszenie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego.
Solidne wsparcie poziome na wykresie tygodniowym znajduje się w przedziale 18 990-18 750, a
pomiędzy nimi znajduje się rosnąca linia EMA-40 na poziomie 18 881.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.