[DAX, EUR/USD, WIG20, Brent] - analiza techniczna 20.01.2025
Analiza techniczna DAX, EUR/USD, WIG20, Brent
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 20 716 Opór 1: 21 275
Wsparcie 2: 20 462 Opór 2: 21 700
Rynek był silniejszy niż oczekiwano, przebijając się powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 20
462 w kierunku nowych maksimów w zeszłym tygodniu. Zaowocowało to solidnym wzrostem, a
następnie osiągnięciem maksimum na poziomie 20 931. Rajd ten doprowadził również do
zamknięcia powyżej górnego końca kanału trendu wzrostowego z ostatnich dwóch lat w okolicach
poziomu 20 675. Wydaje się to bycze, ale naszym zdaniem nic się nie zmieniło, ograniczając
potencjał wzrostowy pomimo ostatnich solidnych wzrostów.
Dlatego też chcielibyśmy pokazać długoterminowy wykres miesięczny w ramach tej aktualizacji. Ceny znajdują się dokładnie na górnym końcu 18-letniego kanału trendu wzrostowego w okolicach 20 900 w tym miesiącu. Nie jest wykluczone, że ceny pokażą wybicie, ale pauza wokół tak ważnej linii oporu powinna być preferowana. Wskazuje to, że pod koniec stycznia zobaczymy zamknięcie poniżej górnego końca kanału, a zatem pozostawiamy krótkoterminowy trend bez zmian na poziomie „Neutralny”.
Nie oznacza to, że nie moglibyśmy zobaczyć wyższych cen, z górnym końcem kanału trendu
wzrostowego na wykresie dziennym w okolicy 21 275 w połączeniu z ceną docelową na poziomie 21 700. Jednak zamknięcie poniżej górnego końca rosnącego kanału trendu na wykresie miesięcznym prawdopodobnie oznaczałoby szczyt na rynku.
Spadek poniżej piątkowego minimum na poziomie 20 716 sugeruje cofnięcie, ale udana konsolidacja wokół niedawnego poziomu wybicia na wykresie dziennym w okolicach 20 462 powinna być uważana za krótkoterminową zwyżkę, ponieważ po niej nadal mogą nastąpić wyższe ceny w trendzie wzrostowym. Jednak w oparciu o długoterminowy opór na wykresie miesięcznym, powinniśmy być przygotowani na nagłe odwrócenie i większą korektę.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 1,0226 Opór 1: 1,0335
Wsparcie 2: 1,0178 Opór 2: 1,0455
Wykres dzienny osiąga dno po dołku na poziomie 1,0178 w zeszłym tygodniu. Poprawiający się
dzienny wykres momentum sugeruje, że powinniśmy zobaczyć wyższe ceny w perspektywie
krótkoterminowej, ale ceny muszą przebić się powyżej silnego obszaru oporu, aby potwierdzić
zmianę trendu.
Zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 1,0335 byłoby pierwszą poprawą na
wykresie dziennym, ale po nim powinno nastąpić zamknięcie powyżej silnego obszaru oporu między górnym końcem spadkowego kanału trendu w okolicach 1,0400, spadkową linią MA-50 na 1,0440 i byłym solidnym poziomym wsparciem w okolicach 1,0455. Zamknięcie powyżej tego obszaru oporu jest niezbędne do zmiany trendu. Udana konsolidacja powyżej poziomu 1,0226 powinna być traktowana jako pierwszy krótkoterminowy wyższy dołek.
Wykres tygodniowy pokazuje, że ceny osiągnęły dno na dolnym końcu rozszerzającej się formacji
wokół poziomu 1,0270, co sugeruje, że powinniśmy zobaczyć ożywienie. Opór zaczyna się na
poprzednim wsparciu horyzontalnym w okolicach 1,0485, a spadająca linia EMA-40 oferuje kolejny
silny opór na poziomie 1,0682.
WIG20
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy : neutralny
Wsparcie 1: 2 303 Opór 1: 2 347
Wsparcie 2 : 2 239 Opór 2 : 2 387
Ceny przebiły się powyżej górnego końca trójkąta w okolicach 2 260 na wykresie dziennym w zeszłym tygodniu. Poprawiło to krótkoterminowy obraz indeksu WIG20, sugerując, że wybicie w dół stało się mniej prawdopodobne. Oznacza to, że krótkoterminowy trend został podniesiony do „neutralnego” z „spadkowego”.
Potrzeba jednak więcej, aby spodziewać się trwałego wzrostu, chociaż ceny zamknęły się powyżej
linii EMA-200 na poziomie 2 303 w ubiegły piątek, po czym nastąpił dalszy wzrost w dniu dzisiejszym.
Na razie spodziewamy się krótkoterminowego przedziału handlowego między 2 163/2 130 w dolnej części i 2 347 w górnej części. Zamknięcie powyżej tego horyzontalnego oporu wywoła niewielki sygnał kupna.
Wyższe dno i udane cofnięcie w kierunku spłaszczonej linii MA-50 na poziomie 2 239 będzie
interesujące, ponieważ po nim może nastąpić przełamanie poziomego oporu w okolicach 2 347.
Wykres tygodniowy również uległ poprawie po zeszłotygodniowym zamknięciu powyżej linii EMA-40 na poziomie 2 300. Sugeruje to, że ceny zdecydowanie osiągnęły dno powyżej solidnego obszaru wsparcia między poziomą linią około 2 190 a linią EMA-200, obecnie na poziomie 2 148. Oznacza to, że powinniśmy zobaczyć wyższe ceny w kierunku następnego silnego horyzontalnego obszaru oporu na wykresie tygodniowym między 2 380 a 2 435.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 79,50 Opór 1: 82,63
Wsparcie 2: 78,20 Opór 2: 83,90
Wykres dzienny kontraktu marcowego pokazuje konsolidację w ramach trendu wzrostowego po
zeszłotygodniowym maksimum na poziomie 82,63 USD/bbl. Krótkoterminowy potencjał spadkowy jest ograniczony, a ceny napotykają na duże wsparcie między wcześniejszym horyzontalnym
obszarem oporu 78,20 USD/bbl-79,50 USD/bbl, który obecnie działa jako wsparcie, w połączeniu ze stromą linią wsparcia wokół obszaru 78,50 USD/bbl.
Należy oczekiwać kontynuacji trendu wzrostowego powyżej zeszłotygodniowego maksimum na
poziomie 82,63 USD/bbl, o ile ceny będą z powodzeniem konsolidować się powyżej obszaru
wsparcia 79,50 USD/bbl-78,20 USD/bbl.
Górny horyzontalny opór na wykresie dziennym znajduje się w okolicach 83,90 USD/bbl, skąd
możemy zobaczyć większą konsolidację przed wznowieniem trendu wzrostowego.
Wykres tygodniowy pokazał zmianę trendu na wzrostowy poprzez przebicie górnej granicy 2,5-
letniej linii trendu spadkowego w okolicach 78,87 USD/bbl w pierwszej połowie stycznia, po czym
nastąpiło wyższe minimum i maksimum w zeszłym tygodniu. Potwierdza to byczy wydźwięk w
ramach większego zakresu wahań bocznych między około 70,00 USD za baryłkę a 99,00 USD za
baryłkę. Silny opór horyzontalny w ramach większego rynku bocznego znajduje się między 88,00
USD za baryłkę a 92,00 USD za baryłkę.
W ubiegłym tygodniu ceny zamknęły się na poziomie 80,79 USD za baryłkę, co jest nieco ujemne, ale istnieje wiele wsparcia między linią EMA-200 na poziomie 79,35 USD za baryłkę a linią EMA-40 i byłym górnym końcem kanału trendu spadkowego, oba w okolicach 78,00 USD za baryłkę. Sugeruje to ograniczone spadki.
Wzrost powyżej zeszłotygodniowego maksimum na wykresie tygodniowym na poziomie 82,63
USD/bbl sugerowałby dalszy wzrost w kierunku silnego horyzontalnego obszaru oporu 88,00
USD/bbl-92,00 USD/bbl.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.