[S&P500, EUR/USD, WIG20, ropa Brent] - analiza techniczna 14.04.2025
Analiza techniczna S&P500, EUR/USD
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P 500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 119 Opór 1: 5 505
Wsparcie 2: 4 746 Opór 2: 5 670
Wykres tygodniowy skutecznie poradził sobie z niedawną gwałtowną wyprzedażą, skutecznie testując poziome wsparcie w okolicach 4 960 i dolny koniec kanału trendu wzrostowego w okolicach 4 907. Zostało to potwierdzone przez zeszłotygodniowe minimum na poziomie 4 835 i zamknięcie na poziomie 5 363 na wykresie tygodniowym, co wskazuje, że ceny odbijają się od minimów. W związku z tym zmieniamy krótkoterminowy trend z „spadkowego” na „neutralny”.
Wykres dzienny pokazuje pierwsze wyższe dno w okolicy 5 119, po którym mogą nastąpić wyższe ceny. Jednak ogólny krótkoterminowy wzrost wydaje się ograniczony, choć nie wyklucza to długoterminowego rynku bocznego między mniej więcej zeszłotygodniowym dołkiem około 4 835 a poziomym oporem na wykresie tygodniowym około 5 785.
Kolejny silny horyzontalny opór na wykresie dziennym znajduje się między 5 402 a 5 505, a pomiędzy nimi znajduje się zeszłotygodniowe maksimum na 5 481. Dodatkowo, istnieje luka spadkowa z 3 kwietnia między 5 571 a 5 500, w połączeniu ze spadkową linią trendu w okolicach 5 602. W związku z tym istnieje wiele oporów, z długoterminowymi liniami średniej ruchomej powyżej tego obszaru oporu, w tym górną linią EMA-200 na poziomie 5 670 i spadkową linią MA-50 około 5 761. Zalecamy sprzedaż wzrostów.
EUR/USD
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Wzrostowy
Wsparcie 1: 1,1202 Opór 1: 1,1580
Wsparcie 2: 1,1095 Opór 2: 1,2035
Wykres tygodniowy pokazał znacznie silniejsze niż oczekiwano wybicie powyżej horyzontalnej bariery oporu 1,1140-1,1250 w zeszłym tygodniu. Spodziewaliśmy się przerwy poniżej tego obszaru oporu przed kontynuacją trendu wzrostowego. W rezultacie podnosimy krótkoterminowy trend z „neutralnego” do „wzrostowego”.
To bycze wybicie ma znaczące implikacje na nadchodzące tygodnie, sugerując, że ceny mogą wzrosnąć w kierunku górnego końca rozszerzającej się formacji na wykresie tygodniowym, która w tym tygodniu wynosi około 1,2035. W krótkim terminie konsolidacja nie byłaby zaskoczeniem po tym, jak ceny przebiły horyzontalny opór na poziomie 1,1202. Ceny osiągnęły maksimum na poziomie 1,1473 w zeszły piątek, który znajduje się blisko linii EMA-200 na wykresie miesięcznym na poziomie 1,1580, potencjalnie oferując opór. Dodatkowo, wykres dzienny jest wykupiony, co wskazuje na możliwą pauzę lub cofnięcie.
Potencjał spadkowy wydaje się jednak ograniczony, a ceny znajdują istotne wsparcie między poprzednim poziomem wybicia na 1,1202, ostatnimi maksimami w okolicach 1,1095 i dawnym oporem horyzontalnym w połączeniu z bazową linią trendu, obie w okolicach 1,0940. Większa korekta może sprowadzić ceny w kierunku linii długoterminowych średnich kroczących przed utworzeniem wyższego dna. Rosnąca linia MA-50 znajduje się obecnie na poziomie 1,0720, a opadająca linia EMA-200 na poziomie 1,0707.
WIG20
Trend długoterminowy : wzrostowy
Trend krótkoterminowy : spadkowy
Wsparcie 1 : 2 433 Opór 1 : 2 617
Wsparcie 2 : 2 341 Opór 2 : 2 695
Gwałtowna wyprzedaż zakończyła się w solidnym obszarze wsparcia pomiędzy linią EMA-200 na poziomie 2 428 a poziomą linią w okolicach 2 341 na wykresie dziennym w zeszłym tygodniu. Ceny mocno odbiły się od tej strefy wsparcia, ale krótkoterminowy potencjał wzrostowy wydaje się ograniczony przed utworzeniem niższego szczytu, z silnym oporem między stopniowo rosnącą linią MA-50 przy 2 617 a linią poziomą około 2 695. Od tego oczekiwanego niższego szczytu może rozpocząć się kolejny spadek, potencjalnie testując linię EMA-200, obecnie około 2 433. Mogłoby to utworzyć wyższe dno i zapewnić lepszy poziom do podniesienia krótkoterminowego trendu z „spadkowego” do „neutralnego”.
Wykres tygodniowy pokazuje wyższy dołek w okolicach 2 295, a następnie tygodniowe zamknięcie powyżej linii EMA-40 na poziomie 2 430 w ubiegłym tygodniu, co nadal wskazuje na wzrostowe nastawienie. Po tym powinien jednak nastąpić wzrost powyżej tegorocznego maksimum na 2 828, aby kontynuować trend wzrostowy. Miesięczne zamknięcie powyżej szczytu z 2011 roku w okolicach 2 930 jest niezbędne do uzyskania solidnego sygnału kupna.
ropa Brent
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: W dół
Wsparcie 1: 61,15 Opór 1: 68,10
Wsparcie 2: 58,40 Opór 2: 70,15
Ceny odbiły się od zeszłotygodniowego minimum na poziomie 58,40 USD/bbl w dziennym kontrakcie czerwcowym. Silny horyzontalny opór znajduje się w okolicach 68,10 USD/bbl na wykresie dziennym.
Wykres tygodniowy pokazuje udany test dolnego ograniczenia kanału spadkowego z ostatnich dwóch lat, w okolicach 61,20 USD/bbl, po tym jak w zeszłym tygodniu ceny prawie zamknęły się powyżej horyzontalnego oporu na poziomie 65,00 USD/bbl. Na wykresie tygodniowym możliwe jest odreagowanie w kierunku kolejnego obszaru oporu pomiędzy linią horyzontalną na poziomie 71,00 USD/bbl a spadkową linią EMA-40 na poziomie 74,64 USD/bbl, ale nadal należy to traktować jako rozwój niższego szczytu.
W dziennym kontrakcie czerwcowym niższy szczyt spodziewany jest w horyzontalnym obszarze oporu między 68,10 USD/bbl a 70,15 USD/bbl, ze spadkową linią MA-50 na poziomie 71,36 USD/bbl. Zalecamy sprzedaż wzrostów w kierunku tego obszaru oporu
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.