[S&P 500, USD/PLN, EUR/USD, WIG20] - analiza techniczna 22.04.2025
Analiza techniczna S&P 500, USD/PLN, EUR/USD
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 5 119 Opór 1: 5 505
Wsparcie 2: 4 746 Opór 2: 5 652
Po zeszłotygodniowym osłabieniu nie nastąpiły żadne znaczące zmiany. Ceny osiągnęły najwyższy poziom około 5 460 w poniedziałek w zeszłym tygodniu, który znajdował się poniżej horyzontalnego oporu na poziomie 5 505. Po tym maksimum w kolejnych dniach nastąpił spadek cen, które z powodzeniem przetestowały linię horyzontalną na poziomie 5 119. Wyższe dno powyżej tego poziomu wsparcia wskazywałoby na rynek boczny. Aby potwierdzić, że ceny osiągnęły dno, konieczne jest zamknięcie luki spadkowej z wczoraj na poziomie 5 256, co wskazuje na krótkoterminowy wzrost.
Ceny napotkają jednak znaczny opór ze strony linii horyzontalnej i spadkowej linii trendu, zarówno w okolicach 5 505, jak i dalej. Kolejny silny opór znajduje się między górną linią EMA-200 na poziomie 5 652 a spadkową linią MA-50 na poziomie 5 686. Zamknięcie powyżej poziomej linii na 5 773 jest wymagane, aby stać się bardziej byczym, co sugeruje, że ceny mogą powrócić do tegorocznych maksimów w okolicach 6 128.
Do osiągnięcia dna brakuje testu linii EMA-200 na wykresie tygodniowym, która obecnie znajduje się na poziomie 4 755. Oznacza to, że test tej linii średniej ruchomej powinien być nadal oczekiwany podczas tej fazy korekcyjnej.
Sugeruje to, że słabość będzie kontynuowana poniżej horyzontalnego wsparcia na poziomie 5 119 w ciągu najbliższych kilku dni. W związku z tym wolimy utrzymać krótkoterminowy trend na poziomie „neutralnym”.
USD/PLN
Trend długoterminowy : Neutralny
Trend krótkoterminowy : Neutralny
Wsparcie 1 : 3,6425 Opór 1 : 3,8050
Wsparcie 2 : 3,6290 Opór 2 : 3,8955
Ta para walutowa jest słabsza niż oczekiwano, ale nadal uważamy, że ogólny potencjał spadkowy jest ograniczony, więc utrzymujemy zarówno długoterminowy, jak i krótkoterminowy trend na poziomie „Neutralnym”.
Zaczynając od wykresu tygodniowego, nie spodziewaliśmy się znaczącego zamknięcia poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 3,8075-3,7880, ale zeszłotygodniowe zamknięcie na poziomie 3,7591 jest słabe. Doprowadziło to do nowego dołka w tym tygodniu, z kolejnym solidnym wsparciem na wykresie tygodniowym pomiędzy wsparciem horyzontalnym w okolicach 3.6425, a dolnym końcem kanału spadkowego z ostatnich dwóch lat, obecnie w okolicach 3,6290. Tygodniowe zamknięcie powyżej dawnego wsparcia horyzontalnego na poziomie 3,8075 jest potrzebne, aby oczekiwać dna i ożywienia.
Na wykresie dziennym obiecujące jest to, że dzienny wykres momentum nadal radzi sobie stosunkowo dobrze w porównaniu z wykresem cenowym, wykazując pozytywną dywergencję. Sugeruje to ograniczony potencjał spadkowy i prawdopodobnie nadchodzące odwrócenie, pomimo kontynuacji trendu spadkowego po konsolidacji poniżej poprzedniego wsparcia horyzontalnego na poziomie 3,8050. Zamknięcie powyżej tego horyzontalnego oporu wskazuje na dalsze wzrosty, ale ceny muszą zamknąć się powyżej spadkowej linii MA-50 na poziomie 3,8794 i spadkowej linii trendu na poziomie 3,8955, aby nastąpiła zmiana trendu.
EUR/USD
Trend długoterminowy: Neutralny
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 1,1383 Opór 1: 1,1580
Wsparcie 2: 1,1202 Opór 2: 1,2045
Wczorajsze maksimum na poziomie 1,1573 potwierdziło trend wzrostowy, ale krótkoterminowy wzrost wydaje się ograniczony, co skłania do obniżenia krótkoterminowego trendu z „wzrostowego” do „neutralnego”. To maksimum znajduje się w pobliżu linii EMA-200 na poziomie 1,1580 na wykresie miesięcznym, która stanowi opór i po której może nastąpić krótkoterminowe cofnięcie. Aby potwierdzić, że ceny osiągnęły szczyt, konieczny jest spadek poniżej wczorajszego minimum na poziomie 1,1383, co sugeruje zbliżające się cofnięcie.
Nie jesteśmy nastawieni niedźwiedzio, a krótkoterminowe osłabienie poniżej 1,1383 powinno doprowadzić do ukształtowania się wyższego dna, wskazując na ograniczony potencjał spadkowy. Kolejne solidne wsparcie znajduje się pomiędzy dawnym horyzontalnym obszarem oporu 1,0940-1,1202, a stromą linią trendu w okolicach 1,1050.
W nadchodzących tygodniach lub miesiącach nadal spodziewany jest ruch w kierunku górnego końca rozszerzającej się formacji na wykresie tygodniowym, około 1,2045 w tym tygodniu. Dlatego też kolejne wyższe dno na wykresie dziennym będzie stanowić interesującą okazję do zakupu. Solidne wsparcie horyzontalne na wykresie tygodniowym znajduje się między 1,1250 a 1,1140.
WIG20
Trend długoterminowy : wzrostowy
Trend krótkoterminowy : neutralny
Wsparcie 1 : 2 633 Opór 1 : 2 711
Wsparcie 2 : 2 519 Opór 2 : 2 807
Perspektywy krótkoterminowe na wykresie dziennym poprawiły się, co zostało potwierdzone zamknięciem powyżej rosnącej linii MA-50 na poziomie 2 629 pod koniec ubiegłego tygodnia. Chociaż nie zmienia to poglądu, że krótkoterminowy potencjał wzrostowy jest ograniczony, sugeruje to, że potencjał spadkowy w ramach spadku jest również ograniczony. W związku z tym zmieniamy krótkoterminowy trend z „spadkowego” na „neutralny”.
Następny silny horyzontalny opór znajduje się między 2 711 a marcowymi maksimami w okolicach 2 807. Na długoterminowym wykresie miesięcznym chcielibyśmy, aby ceny przekroczyły marcowe maksimum na poziomie 2 828, aby przetestować górny horyzontalny opór w okolicach 2 930, inicjując możliwą większą korektę.
Zamknięcie poniżej rosnącej linii MA-50 na wykresie dziennym, obecnie w okolicach 2 633, zasygnalizowałoby cofnięcie. Potencjał spadkowy wydaje się ograniczony przy tym spadku, z solidnym wsparciem między poziomą linią na 2 519 a rosnącą linią EMA-200 na 2 441, tworząc krótkoterminowe wyższe dno.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.