[EUR/USD, Brent, WIG20, S&P500] - analiza techniczna 16.06.2025
Analiza techniczna EUR/USD, Brent, WIG20, S&P500
Zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynku.
EUR/USD
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1 : 1,1425 Opór 1 : 1,1631
Wsparcie 2 : 1,1332 Opór 2 : 1,2065
Ceny w końcu przebijają się powyżej kwietniowego maksimum na poziomie 1,1573, kontynuując trend wzrostowy. Jest to zgodne z byczym celem na wykresie dziennym na poziomie 1,2065, co sugeruje silny wzrost w kierunku górnego końca stromego kanału trendu wzrostowego, z oporem w okolicach poziomu 1,2130. Wzrost powyżej czwartkowego maksimum na poziomie 1,1631 będzie kontynuacją trendu wzrostowego w kierunku wyższych poziomów.
Wykres tygodniowy pozostaje byczy, wskazując na wzrost w kierunku górnego końca rozszerzającej się formacji, obecnie w okolicach 1,2110, jako istotną okazję. Długoterminowy wykres miesięczny jest również godny uwagi, ponieważ ceny zmagają się z linią EMA-200 w okolicach 1,1577. Miesięczne zamknięcie powyżej tej średniej ruchomej potwierdzi bycze perspektywy, wskazując na dalsze wzrosty.
Solidne wsparcie na wykresie dziennym znajduje się pomiędzy dolnym końcem stromego kanału trendu wzrostowego w okolicach 1,1425, poziomą linią na 1,1371 i rosnącą linią MA-50, obecnie na 1,1332. Zamknięcie poniżej tej średniej ruchomej sugerowałoby konsolidację w ramach trendu wzrostowego, pomiędzy spadkiem na poziomie 1,1210 pod koniec maja a majowym dołkiem w okolicach 1,1065.
Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 73,70 Opór 1: 77,50
Wsparcie 2: 69,84 Opór 2: 78,50
Wybicie w dziennym sierpniowym kontrakcie powyżej horyzontalnego oporu w okolicach 66,50 USD/bbl sygnalizowało potencjał do dalszych wzrostów. Jednak gwałtowny wzrost, który nastąpił później, był nieoczekiwany. Ceny wahały się wokół linii EMA-200 na poziomie 69,75 USD za baryłkę, ale następnie wzrosły powyżej spadkowej linii trendu na poziomie 70,50 USD za baryłkę, osiągając szczyt na poziomie 78,50 USD za baryłkę w ubiegły piątek i szybko osiągając krótkoterminowy cel na poziomie 73,70 USD za baryłkę. Pomimo tego, zamknięcie na poziomie 74,23 USD/bbl było rozczarowujące w porównaniu do szczytu 78,50 USD/bbl.
Ponadto na wykresie tygodniowym widać test silnego obszaru oporu na linii EMA-200 i spadkowej linii trendu, obie w okolicach 77,50 USD/bbl. Dzisiejsze otwarcie było mocne na poziomie 78,31 USD/bbl, ale ceny nie przekroczyły piątkowego maksimum na poziomie 78,50 USD/bbl, a następnie spadły. Obecnie ceny testują poprzedni kwietniowy szczyt na poziomie 73,70 USD/bbl, co sugeruje, że po tym cofnięciu może nastąpić kolejny wzrost. Spodziewamy się jednak dalszych spadków, z solidnym wsparciem na poprzedniej linii trendu spadkowego w okolicach 70,50 USD/bbl i linii EMA-200 na poziomie 69,84 USD/bbl. Wyższe dno wokół tego obszaru wsparcia powinno doprowadzić do kolejnego rajdu. Tygodniowe zamknięcie powyżej obszaru oporu na poziomie 77,50 USD/bbl na wykresie tygodniowym powinno być uważane za bycze.
Ogólnie rzecz biorąc, obniżamy krótkoterminowy rating do „Neutralny” z „Wzrostowy”.
WIG20
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1 : 2 700 Opór 1 : 2 785
Wsparcie 2 : 2 658 Opór 2 : 2 857
Nie jesteśmy niedźwiedziami, ale rynek poruszał się w bok dłużej niż oczekiwano, co skłoniło nas do obniżenia krótkoterminowego trendu z „Wzrostowego” do „Neutralnego”. Wykres dzienny nadal wskazuje na konsolidację pomiędzy 2 700/2 658 na minusie i 2 857 na plusie. Spadająca linia trendu w ramach tej formacji i ceny poruszające się poniżej płaskiej linii MA-50 na poziomie 2 725 sugerują rosnące ryzyko spadków.
Zamknięcie poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 2 700-2 658 jest potrzebne do krótkoterminowego sygnału sprzedaży, wskazującego na spadek w kierunku następnego solidnego obszaru wsparcia na wykresie dziennym między linią EMA-200 na poziomie 2 547 a linią poziomą około 2 519.
Cofnięcie w kierunku solidnego poziomego obszaru wsparcia na wykresie tygodniowym między 2 650 a 2 580, z rosnącą linią EMA-40 na poziomie 2 556, nadal wskazuje na byczy wydźwięk.
Aby poprawić krótkoterminowe perspektywy, konieczne jest zamknięcie powyżej spadkowej linii trendu na wykresie dziennym, około 2 785, co sugerowałoby test górnego końca zakresu handlowego około 2 857.
S&P500
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1 : 5 969 Opór 1 : 6 059
Wsparcie 2 : 5 884 Opór 2 : 6 128
Perspektywy krótkoterminowe wydają się nieco górne po zeszłotygodniowym nowym krótkoterminowym maksimum w kwietniowym rajdzie na poziomie 6 059. Sugeruje to konsolidację w ramach trendu wzrostowego, ale uważamy, że potencjał spadkowy jest ograniczony. Dzienne zamknięcie poniżej horyzontalnego wsparcia w okolicy 5 969 potwierdzi początek tego spadku, co zostanie dodatkowo potwierdzone przez spadek poniżej niedawnego minimum na poziomie 5 921.
Solidne horyzontalne wsparcie w ramach tego spadku, wskazujące na rozwój wyższego dna, znajduje się między 5 884 a poprzednim poziomem wybicia około 5 773. Udana konsolidacja powyżej poziomu 5 969, a następnie wzrost powyżej zeszłotygodniowego maksimum na 6 059, potwierdzi trend wzrostowy i rzuci wyzwanie nowym maksimom powyżej horyzontalnej bariery oporu około 6 128. Nadal istnieją nowe krótkoterminowe bycze cele na poziomach 6 185, 6 460 i 6 530.
Wykres tygodniowy pozostaje zwyżkowy, odbijając się od kwietniowego minimum na poziomie 4 835. Tygodniowe zamknięcie powyżej horyzontalnego oporu na 6 147 potwierdzi kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego. Byczy scenariusz pozostaje nienaruszony tak długo, jak ceny utrzymują się powyżej powoli rosnącej linii EMA-40, która w ubiegłym tygodniu znajdowała się na poziomie 5 712.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.