Nasdaq100, USD/PLN, DAX, ropa Brent i WIG20
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 23 969 Opór 1: 24 875
Wsparcie 2: 23 601 Opór 2: 25 500
Krótkoterminowy trend jest obecnie wzrostowy, ale czekamy na cofnięcie, aby zidentyfikować dobrą okazję do ustanowienia wyższego minimum w ramach długoterminowego trendu wzrostowego, zanim ponownie podniesiemy krótkoterminowy trend do „wzrostowego”. Na razie pozostajemy „neutralni”.
Krótkoterminowa prognoza na wykresie dziennym wydaje się nieco szczytowa po poniedziałkowym nowym maksimum na poziomie 24 781, z krótkoterminowymi celami na poziomie 24 875 i 25 500. Od tego momentu możliwe jest cofnięcie, ale potencjał spadkowy jest bardzo ograniczony i uważamy, że na tym etapie każda słabość stanowi okazję do zakupu w ramach trendu wzrostowego, bez oznak formowania się długoterminowego szczytu.
Solidne poziome wsparcie na wykresie dziennym znajduje się między 23 969 a 23 696, a rosnąca średnia krocząca MA-50 znajduje się tuż poniżej tego obszaru wsparcia, na poziomie
23 601. Po spadku w kierunku tego obszaru wsparcia powinno nastąpić kolejne odbicie w ramach trendu wzrostowego.
Na wykresie tygodniowym solidne poziome wsparcie znajduje się między 22 674 a 22 133, a rosnąca linia EMA-40 znajduje się na poziomie 21 942. Każda słabość prawdopodobnie spowoduje wyższy poziom dna w tym obszarze wsparcia.
USD/PLN
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 3,5659 Opór 1: 3,6625
Wsparcie 2: 3,5413 Opór 2: 3,7525
Długoterminowa prognoza pozostaje pesymistyczna, ale trend spadkowy uległ zatrzymaniu po osiągnięciu przez ceny nowego
krótkoterminowego minimum na poziomie 3,5659 w zeszłym tygodniu. Mimo to nie przewidujemy wzrostu w ramach obecnej korekty i preferujemy utrzymanie krótkoterminowego trendu jako „spadkowego”.
Wykres dzienny pokazuje ograniczony potencjał wzrostowy, z silnym oporem między płaską linią MA-50 na poziomie 3,6462 a poprzednią linią wsparcia o nachyleniu w górę, która obecnie działa jako opór w okolicach 3,6625. Niższy szczyt poniżej tego obszaru oporu powinien doprowadzić do kolejnego spadku, kontynuując trend spadkowy poniżej 3,5659.
Nadal istnieje szansa, że ceny skonsolidują się powyżej dolnej granicy kanału trendu spadkowego na wykresie tygodniowym, obecnie na poziomie 3,5413, a następnie nastąpi odbicie przed wznowieniem długoterminowego trendu spadkowego.
Jeśli ceny przebiją się powyżej krótkoterminowego obszaru oporu 3,6462-3,6625, sugerowałoby to test kolejnego silnego obszaru oporu na wykresie dziennym, pomiędzy linią poziomą w okolicach 3,7525 a spadającą linią EMA-200 na poziomie 3,7650.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 23 340 Opór 1: 23 949
Wsparcie 2: 23 052 Opór 2: 24 536
Przewidujemy kontynuację korekty i w związku z tym obniżyliśmy ocenę trendu krótkoterminowego z „neutralnego” do „spadkowego”. Chociaż ceny znajdują się obecnie powyżej solidnego horyzontalnego obszaru wsparcia 23 340-23 052 na wykresie dziennym, nie ma oznak formowania się dna. Sugeruje to zwiększone ryzyko przebicia poniżej tego kluczowego obszaru wsparcia, co oznaczałoby znaczącą zmianę w stosunku do ostatnich kilku miesięcy, kiedy to ceny z powodzeniem konsolidowały się powyżej tego poziomu.
Zamknięcie poniżej tego obszaru wsparcia byłoby słabe w perspektywie krótkoterminowej, dlatego zalecamy, aby nie być zbyt pesymistycznym. Może to potencjalnie być początek większej korekty, prowadzącej do spadku w kierunku dolnej granicy kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym, obecnie około 21 240, chociaż proces ten może zająć trochę czasu.
Kolejne solidne wsparcie na wykresie dziennym poniżej horyzontalnego obszaru wsparcia 23 340-23 052 znajduje się pomiędzy luką wzrostową z 2 maja, która wynosi od 22 607 do 22 764, w połączeniu z rosnącą linią EMA-200 na poziomie 22 698. Przed spodziewanym spadkiem cen może nastąpić odbicie od dna w tym obszarze wsparcia, a następnie odbicie.
Jedynie zamknięcie powyżej linii MA-50 na poziomie 23 949 poprawi krótkoterminowe perspektywy, sugerując kontynuację trendu bocznego między 23 340/23 052 a 24 536.
ropa Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 67,36 Opór 1: 69,53
Wsparcie 2: 64,50 Opór 2: 71,92
Ogólna prognoza poprawia się, a ceny znajdują się obecnie powyżej długoterminowych średnich kroczących na dziennym wykresie z listopada. Linia EMA-200 wynosi 68,12 USD/bbl, a linia MA-50 wynosi 67,36 USD/bbl. Wskazuje to na potencjał przebicia się powyżej poziomego oporu w okolicach 69,53 USD/bbl, potwierdzając trend wzrostowy, przy czym cena docelowa pozostaje na poziomie 78,25 USD/bbl.
Dodatkowo, wykres tygodniowy nabiera tempa, zbliżając się do zamknięcia powyżej linii EMA-40 na poziomie 69,95 USD/bbl. Potwierdziłoby to formację dna, po której nastąpiłyby dalsze wzrosty w kolejnych tygodniach. Kolejny znaczący opór na wykresie tygodniowym znajduje się pomiędzy linią EMA-200 na poziomie 76,22 USD/bbl a górną granicą kanału trendu spadkowego w okolicach 78,25 USD/bbl, co jest zgodne z ceną docelową.
Zamknięcie powyżej kolejnego poziomego oporu na poziomie 69,53 USD/bbl na wykresie dziennym sugeruje test poziomej bariery oporu na poziomie 71,92 USD/bbl. Tylko zamknięcie poniżej linii MA-50 unieważniłoby obecny trend wzrostowy.
WIG20
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: spadkowy
Wsparcie 1: 2 714 Opór 1: 2 893
Wsparcie 2: 2 658 Opór 2: 3 032
Wykres dzienny wykazuje oznaki osłabienia w ramach formacji konsolidacyjnej, tworząc szczyt poniżej linii MA-50 na poziomie 2 893. Oczekuje się, że ceny znajdą silne wsparcie poziome między 2 700 a 2 658, zaczynając od rosnącej linii EMA-200 na poziomie 2 714. Jednak krótkoterminowe cele spadkowe na poziomie 2 690 i 2 615 sugerują potencjalne przebicie poniżej tego obszaru wsparcia, co skłania nas do obniżenia krótkoterminowego trendu z „neutralnego” do „spadkowego”.
Na wykresie tygodniowym zamknięcie poniżej linii EMA-40 na poziomie 2 713 potwierdzi korektę. Niemniej jednak solidne poziome wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się między 2 650 a 2 580, co wskazuje, że ogólny potencjał spadkowy będzie ograniczony w ramach korekty.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi 'badanie inwestycyjne' dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.