Analiza techniczna 27.01.2026 - Brent, Nasdaq100, DAX, Gold
Ropa Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 64,69 Opór 1: 66,82
Wsparcie 2: 63,60 Opór 2: 67,90
Kontrakt marcowy nadal konsoliduje się powyżej płaskiej linii EMA-200 na poziomie 64,69 USD/bbl i poziomego wsparcia w pobliżu 63,60 USD/bbl. Z tej bazy ceny mogą wzrosnąć powyżej styczniowego szczytu na poziomie 66,82 USD/bbl, aby przetestować poziomy opór w okolicach 67,90 USD/bbl.
Ukształtowany na wykresie dziennym wzór spadkowej formacji klinowej, który powstał powyżej poziomu 62,00 USD/bbl na początku tego roku, nadal wskazuje na możliwość wzrostu cen, z prognozowanym celem w pobliżu 74,50 USD/bbl. Jednak wzrost ten będzie prawdopodobnie następował stopniowo, ponieważ ceny napotkają silny poziomy opór w dziennym kontrakcie marcowym w pobliżu 67,90 USD/bbl, a następnie ponownie w pobliżu 70,00 USD/bbl.
Tygodniowe zamknięcie powyżej oporu poziomego na poziomie około 68,65 USD/bbl na wykresie tygodniowym byłoby sygnałem wzrostowym, potencjalnie przyspieszającym ruch w kierunku celu 74,50 USD/bbl.
Zamknięcie dnia poniżej poziomego wsparcia na poziomie 63,60 USD/bbl nie byłoby od razu sygnałem spadkowym, ponieważ znaczące wsparcie pozostaje na najniższym poziomie linii MA-50 na poziomie 62,41 USD/bbl oraz poprzedniej linii trendu spadkowego w okolicach 62,25 USD/bbl.
Indeks Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 25 325 Opór 1: 25 888
Wsparcie 2: 24 647 Opór 2: 26 182
Wykres dzienny pokazuje trend boczny trwający od początku listopada, ograniczony wsparciem na poziomie 24 207/23 854 i poziomym oporem na poziomie 26 182. W ramach tej konsolidacji pojawił się krótkoterminowy trend wzrostowy, ponieważ luka spadkowa z zeszłego tygodnia na poziomie 25 444 została zamknięta, a ceny powróciły powyżej płaskiej linii MA-50 na poziomie 25 325. Jednak krótkoterminowy trend pozostaje „neutralny” do momentu wypełnienia luki spadkowej z 4 listopada na poziomie 25 888, co wzmocniłoby argumenty za wybiciem powyżej górnej granicy przedziału na poziomie 26 182 wkrótce potem.
Wczorajszy szczyt na poziomie 25 797 zbliża się do tego poziomu, więc pożądany byłby dalszy wzrost w celu zamknięcia luki na poziomie 25 888 w najbliższych dniach. Tygodniowe zamknięcie powyżej strefy oporu 25 873 byłoby bycze, sygnalizując powrót do poprzedniego kanału trendu wzrostowego, którego górna granica znajduje się w pobliżu poziomu 29 000.
Krótkoterminowy cel wzrostowy wynosi 25 910, natomiast długoterminowe cele wzrostowe pozostają niezmienione i wynoszą 30 000 oraz 30 615. Jeśli krótkoterminowa luka spadkowa na poziomie 25 888 pozostanie niewypełniona, rynek prawdopodobnie będzie nadal poruszał się w trendzie bocznym. Dodatkowa presja sprzedażowa wymagałaby zamknięcia poniżej linii MA-50, a zamknięcie poniżej kolejnego poziomego wsparcia na poziomie 24 647 wskazywałoby na spadek w kierunku dolnej granicy ustalonego przedziału około 24 207–23 854.
Indeks DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 24 691 Opór 1: 25 198
Wsparcie 2: 24 300 Opór 2: 25 507
Wykres dzienny wskazuje na udane cofnięcie w kierunku poprzedniego obszaru wybicia i górnej granicy poprzedniego przedziału handlowego w pobliżu 24 691, po osiągnięciu w zeszłym tygodniu najniższego poziomu 24 350. Ruch ten należy postrzegać jako krótkoterminowe wyższe dno, co oznacza cel wzrostowy w okolicach 26 020.
W obecnej fazie ożywienia ceny zamknęły już drugą lukę spadkową na poziomie 24 912. Obecnie obserwujemy zamknięcie kolejnej luki spadkowej z 19 stycznia na poziomie 25 198, co potwierdziłoby oczekiwania dotyczące kontynuacji trendu wzrostowego powyżej poprzedniego maksimum na poziomie 25 507 i potwierdziłoby scenariusz wzrostowy.
Wykres tygodniowy również sygnalizuje pozostały potencjał wzrostowy, z możliwością odbicia w kierunku górnej granicy kanału trendu wzrostowego, obecnie w pobliżu poziomu 27 950. W perspektywie krótkoterminowej celem wzrostowym jest poziom 25 935, natomiast kolejnym celem długoterminowym jest poziom 28 530.
Solidne wsparcie krótkoterminowe znajduje się pomiędzy dawną górną granicą przedziału handlowego w okolicach 24 691 a stopniowo rosnącą linią MA-50 w pobliżu 24 300.
Gold
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 4 983 Opór 1: 5 303
Wsparcie 2: 4 577 Opór 2: 5 355
Sytuacja pozostaje bardzo dobra, co potwierdza przebicie w zeszłym tygodniu górnej granicy stromego kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym w okolicach 4 750 USD/oz, a dobra passa utrzymuje się również w tym tygodniu. Ceny osiągnęły cel wzrostowy na poziomie
4 940 USD/oz, a nowe krótkoterminowe cele wzrostowe pozostają na poziomie 5 305 USD/oz i
5 355 USD/oz, zgodnie z ostatnią dynamiką.
Trend jest zdecydowanie wzrostowy, choć rozciągnięty i wykupiony, co sugeruje, że należy spodziewać się korekty raczej wcześniej niż później. W dziennym kontrakcie lutowym ceny testują obecnie górną granicę stromego kanału trendu wzrostowego w pobliżu 5 090 USD/oz, czemu towarzyszy wykupiony profil dynamiki. Chociaż nie wyklucza to utworzenia szczytu, do sygnalizacji korekty spadkowej konieczne jest zamknięcie dnia poniżej wczorajszego minimum na poziomie 4 983 USD/oz. Solidne dzienne wsparcie znajduje się pomiędzy kolejnym poziomem horyzontalnym na poziomie 4 577 USD/oz, dolną granicą kanału trendu wzrostowego w pobliżu 4 445 USD/oz oraz rosnącą 50-dniową średnią ruchomą na poziomie 4 410 USD/oz.
Na wykresie tygodniowym wolelibyśmy zobaczyć powrót cen do poprzedniego kanału trendu wzrostowego — w tym tygodniu około 4 765 USD/oz i zeszłotygodniowego minimum na poziomie 4 630 USD/oz. Zamknięcie poniżej tego obszaru wskazywałoby na cofnięcie w kierunku październikowego maksimum w pobliżu 4 275 USD/oz, tworząc wyższe dno w ramach szerszego trendu wzrostowego.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi 'badanie inwestycyjne' dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.