Analiza techniczna 24.02.2026r. - Nasdaq100, Brent, USD/PLN, DAX
Nasdaq100
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 24 207 Opór 1: 25 340
Wsparcie 2: 23 854 Opór 2: 25 840
Konsolidacja boczna z ostatnich czterech miesięcy pozostaje nienaruszona, a ceny utrzymują się w przedziale od 24 207/23 854 po stronie spadkowej do 26 182 po stronie wzrostowej. W perspektywie krótkoterminowej ryzyko spadku przeważa w tym przedziale, dopóki ceny pozostają poniżej spadkowej linii MA-50, która wczoraj wynosiła 25 340.
Aby przewidzieć test linii MA-50, konieczne byłoby przekroczenie ostatnich szczytów w okolicach 25 340. Dopóki nie nastąpi takie wybicie, tendencja pozostaje spadkowa, a solidne poziome wsparcie znajduje się w pobliżu dolnej granicy przedziału między 24 207 a 23 854. Dodatkowe wsparcie zapewnia rosnąca linia EMA-200 na poziomie 24 018, znajdująca się w dolnej części przedziału handlowego.
Zamknięcie poniżej kluczowego poziomego wsparcia na poziomie 23 854 wygenerowałoby sygnał sprzedaży, wskazujący na zwiększone ryzyko spadku. Kolejne znaczące poziome wsparcie na wykresie tygodniowym znajduje się w okolicach 22 133, co odpowiada szczytom z 2024 i 2025 r. oraz poprzedniemu poziomowi przełamania.
Ropa Brent
Trend długoterminowy: neutralny
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 70,19 Opór 1: 73,33
Wsparcie 2: 68,35 Opór 2: 74,50
W zeszłym tygodniu kontrakt kwietniowy przebił poziomy opór na poziomie 69,84 USD/bbl, potwierdzając optymistyczne prognozy i zgodność z celem cenowym wynikającym z zakończonego spadkowego klina w dziennym kontrakcie ciągłym, który na początku stycznia został zidentyfikowany powyżej poziomu 62,00 USD/bbl. Formacja ta wskazywała na cel cenowy na poziomie około 74,50 USD/bbl.
Najwyższy poziom kontraktu kwietniowego w czerwcu wynosi 73,33 USD/bbl. Ponadto zamknięcie w zeszłym tygodniu powyżej poziomego oporu na poziomie 70,05 USD/bbl na wykresie tygodniowym sugeruje możliwość dalszego wzrostu, przy czym następna strefa oporu poziomego zaczyna się od około 76,95 USD/bbl.
Zalecamy sprzedaż w momencie wzrostu, gdy ceny zbliżają się do docelowego poziomu 74,50 USD/bbl, i oczekiwanie na korektę przed przewidywaniem potencjalnej kontynuacji wzrostu.
Po udanej konsolidacji powyżej czwartkowego minimum na poziomie 70,19 USD/bbl nadal może nastąpić ponowny wzrost, natomiast ruch powyżej wczorajszego maksimum na poziomie 72,50 USD/bbl potwierdziłby trwający trend wzrostowy.
Z drugiej strony, zamknięcie poniżej poziomu wsparcia w okolicach 68,35 USD/bbl wskazywałoby na cofnięcie w kierunku długoterminowych średnich kroczących, potencjalnie tworząc wyższy dołek. Linia EMA-200 zapewnia wsparcie na poziomie 65,34 USD/bbl, podczas gdy rosnąca linia MA-50 znajduje się na poziomie 64,85 USD/bbl.
USD/PLN
Trend długoterminowy: spadkowy
Trend krótkoterminowy: neutralny
Wsparcie 1: 3,5293 Opór 1: 3,6190
Wsparcie 2: 3,4565 Opór 2: 3,6480
Ożywienie utrzymuje się w ramach szerszego długoterminowego trendu spadkowego. Ceny oscylują obecnie wokół linii MA-50 na poziomie 3,5800 i linii poziomej na poziomie 3,5895 na wykresie dziennym. Chociaż nie można wykluczyć dalszego krótkoterminowego wzrostu, utrzymujemy krótkoterminową prognozę „neutralną”, ponieważ ogólny potencjał wzrostowy wydaje się ograniczony.
Górna granica kanału trendu spadkowego znajduje się w pobliżu poziomu 3,6190, a dodatkowy opór nad głową wyznaczają poziom poziomy w okolicach 3,6480 oraz spadająca linia EMA-200 na poziomie 3,6607.
Zamknięcie poniżej poziomego wsparcia na poziomie 3,5293 byłoby sygnałem ponownej presji sprzedaży, przy czym dolna granica kanału zapewnia wsparcie w okolicach 3,4565.
Test spadkowej linii EMA-40 na poziomie 3,6581 na wykresie tygodniowym pozostaje realistycznym scenariuszem. Tygodniowe zamknięcie powyżej tej średniej ruchomej zmieniłoby krótkoterminową prognozę na byczą.
DAX
Trend długoterminowy: wzrostowy
Trend krótkoterminowy: wzrostowy
Wsparcie 1: 24 766 Opór 1: 25 331
Wsparcie 2: 24 286 Opór 2: 25 507
Ceny odbijają się od styczniowego minimum na poziomie 24 266, a cel cenowy ustalono na
26 150. Jednak jak dotąd wzrostowi brakowało impetu, ponieważ ceny pozostają poniżej styczniowego maksimum na poziomie 25 507.
Mimo to podstawowy trend pozostaje wzrostowy, co znajduje odzwierciedlenie w sekwencji wyższych szczytów i wyższych dołków od styczniowego minimum. Tendencja wzrostowa w ramach tego ożywienia pozostaje nienaruszona, dopóki ceny utrzymują się powyżej rosnącej linii MA-50 na poziomie 24 765. Przełamanie szczytów z zeszłego tygodnia w okolicach 25 331 wskazywałoby na test szczytu ze stycznia na poziomie 25 507 i potencjalnie powyżej, w kierunku obszaru docelowego 26 150.
Wykres tygodniowy nadal potwierdza optymistyczną prognozę po udanej konsolidacji powyżej górnej granicy przedziału handlowego z ubiegłego roku w pobliżu 24 530. Jeśli trend wzrostowy przekroczy poziom 25 507, otworzy się dalszy potencjał wzrostowy w kierunku górnej granicy kanału trendu wzrostowego, obecnie znajdującej się w pobliżu 28 370. Byłoby to zgodne z długoterminowym celem w pobliżu 28 530.
Jedynie zamknięcie poniżej styczniowego minimum na poziomie 24 486 zniweczyłoby krótkoterminową prognozę wzrostową i zmieniło perspektywę na spadkową.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi 'badanie inwestycyjne' dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.