Analiza techniczna 9.06.2026 - złoto, NASDAQ-100, ropa Brent, WIG20
Złoto
Trend długoterminowy: Wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 4 295 Opór 1: 4 466
Wsparcie 2: 4 164 Opór 2: 4 545
Ogólny obraz techniczny pogorszył się po tym, jak ceny przebiły i zamknęły się poniżej poziomego wsparcia na poziomie 4 385 USD/oz na dziennym wykresie z sierpnia. Sygnalizuje to możliwość dalszego spadku, a w zasięgu wzroku pojawia się marcowe minimum na poziomie
4 163 USD/oz.
Wykres tygodniowy również uległ znacznemu osłabieniu. W zeszłym tygodniu ceny zdecydowanie zamknęły się poniżej dolnej granicy długoterminowego kanału trendu wzrostowego na poziomie około 4 545 USD/oz, a także poniżej poziomego wsparcia na poziomie 4 403 USD/oz oraz 40-okresowej średniej kroczącej (EMA-40) na poziomie 4 382 USD. Potwierdza to negatywne prognozy, wskazując na kolejne ważne poziome wsparcie na poziomie około 3 887 USD/oz. Jest to zgodne z celami spadkowymi zidentyfikowanymi na wykresie dziennym, zlokalizowanymi na poziomie około 3 980 USD/oz i 3 495 USD/oz.
Pomimo ogólnej słabości, dynamika spadkowa była dziś ograniczona, a ceny znalazły tymczasowe wsparcie w pobliżu 4 295 USD/oz w kontrakcie sierpniowym. Kolejne kluczowe wsparcie znajduje się na poziomie około 4 164 USD/oz.
Warto zauważyć, że dzienne wskaźniki dynamiki nie osiągają już nowych minimów, co sugeruje, że nie można wykluczyć powstania krótkoterminowej podstawy. Aby pojawiły się konstruktywne perspektywy, ceny musiałyby odbić się powyżej 200-okresowej średniej kroczącej (EMA-200) na poziomie 4 466 USD/oz oraz długoterminowej linii trendu spadkowego w pobliżu 4 545 USD/oz. Dopóki takie odbicie nie nastąpi, dominują ryzyka spadkowe, sprzyjające dalszej słabości cen.
Indeks Nasdaq100
**Trend długoterminowy: Wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Neutralny **
Wsparcie 1: 28 751 Opór 1: 30 093
Wsparcie 2: 28 065 Opór 2: 30 762
Po osiągnięciu w zeszłym tygodniu maksimum na poziomie 30 762 nastąpiło słabe zamknięcie na poziomie 28 957, co spowodowało odwrócenie trendu na wykresie dziennym. Rozwój ten unieważnia krótkoterminowy scenariusz wzrostowy zakładający osiągnięcie poziomu 31 110 i wskazuje na utworzenie krótkoterminowego szczytu poniżej górnej granicy długoterminowego kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym, obecnie wynoszącej około 31 400.
Sugeruje to, że należy spodziewać się korekty po silnym, nieprzerwanym wzroście od marcowego minimum na poziomie około 22 840. Taka korekta pozostaje zgodna ze zdrowym trendem wzrostowym, co oznacza, że każda krótkoterminowa słabość prawdopodobnie doprowadzi do utworzenia kolejnego wyższego minimum. W związku z tym krótkoterminowy trend został obniżony z „wzrostowego” do „neutralnego”.
Na tym etapie zbyt wcześnie jest na pesymistyczne nastawienie, o ile ceny nadal konsolidują się powyżej poziomego wsparcia na poziomie 28 751, pozostawiając otwartą możliwość wyższego minimum w ramach trendu wzrostowego, po którym nastąpi ponowny wzrost.
Zamknięcie poniżej 28 751 oznaczałoby dalszy spadek w kierunku luk wzrostowych z 6 maja między 28 065 a 28 208 oraz z 1 maja między 27 488 a 27 501, w zbieżności z rosnącą
linią MA-50 na poziomie 27 563.
Z punktu widzenia korekty poziom 38,2% ostatniego wzrostu wskazuje na wsparcie w okolicach 27 725, natomiast korekta na poziomie 50% sugerowałaby potencjalny spadek w kierunku 26 790 przed ustanowieniem wyższego minimum.
Ropa Brent
Trend długoterminowy: Wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Neutralny
Wsparcie 1: 89,93 Opór 1: 98,08
Wsparcie 2: 81,45 Opór 2: 108,04
Krótkoterminowa presja spadkowa utrzymuje się po tym, jak ceny nie zdołały wczoraj zamknąć się powyżej górnej granicy kanału trendu spadkowego na poziomie około 96,75 USD/bbl, mimo osiągnięcia maksimum na poziomie 98,08 USD/bbl.
Wskazuje to, że dalsza presja wyprzedażowa pozostaje prawdopodobna, szczególnie po przebiciu dołu z 29 maja na poziomie 89,93 USD/bbl. Taki ruch otworzyłby drogę do spadku w kierunku kluczowej strefy wsparcia w okolicach 81,45 USD/bbl, wspieranej przez rosnącą linię EMA-200, obecnie na poziomie 79,64 USD/bbl. Oczekuje się, że początkowe wsparcie pojawi się w pobliżu dolnej granicy kanału trendu spadkowego na poziomie około 84,75 USD/bbl.
Test dolnej granicy przedziału wahań na poziomie około 86,09 USD/bbl na wykresie tygodniowym pozostaje prawdopodobny, dopóki niedawna luka spadkowa na wykresie tygodniowym, między 99,80 USD/bbl a 101,34 USD/bbl, pozostaje niewypełniona.
Indeks WIG20
Trend długoterminowy: Wzrostowy
Trend krótkoterminowy: Wzrostowy
Wsparcie 1: 3 569 Opór 1: 3 729
Wsparcie 2: 3 484 Opór 2: 3 835
W ubiegłym tygodniu nastąpiło niewielkie cofnięcie po okresie konsolidacji poniżej poziomego oporu na poziomie 3 729. Ta słabość przełożyła się wczoraj na pomyślny test rosnącej linii MA-50 (obecnie na poziomie 3 569).
Dzisiejsze odbicie sugeruje utworzenie wyższego dołka powyżej linii MA-50, co stanowi podstawę do wznowienia trendu wzrostowego w kierunku nowych szczytów powyżej 3 729.
Potencjał wzrostowy wydaje się jednak nieco ograniczony, ponieważ górna granica kanału trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym znajduje się w pobliżu poziomu 3 835.
Zamknięcie poniżej linii MA-50 wskazywałoby natomiast na fazę konsolidacji powyżej poziomego wsparcia na poziomie 3 484, z ryzykiem głębszego spadku w kierunku rosnącej linii 200-dniowej EMA, obecnie na poziomie 3 264.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi 'badanie inwestycyjne' dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.