Analiza techniczna 30.06.2026 - ropa Brent, S&P500, złoto
Ropa Brent
Trend długoterminowy : Wzrostowy
Trend krótkoterminowy : Neutralny
Wsparcie 1 : 71,38 Opór 1 : 75,13
Wsparcie 2 : 70,50 Opór 2 : 79,68
Krótkoterminowe perspektywy pozostają niepewne, jednak podtrzymujemy „neutralną” ocenę trendu krótkoterminowego, ponieważ wydaje się, że większość spadków została już wchłonięta. Teraz uwaga skupia się na zidentyfikowaniu potencjalnego dna oraz sygnałów, które potwierdziłyby ożywienie.
Zaczynając od długoterminowego wykresu tygodniowego, w drugiej połowie czerwca ceny spadły poniżej dolnej granicy przedziału wahań wynoszącej około 86,09 USD/bbl. Sytuacja ta nadal ma charakter spadkowy i pozostawia pole do dalszego spadku w nadchodzących tygodniach. W zeszłym tygodniu ceny zamknęły się również poniżej linii EMA-40 na poziomie 74,85 USD/bbl, co podkreśla znaczenie szybkiego odzyskania tego poziomu. Niepowodzenie w tym zakresie mogłoby wywołać dalszy spadek w kierunku luki otwarcia na wykresie tygodniowym z początku marca, mieszczącej się w przedziale od 59,01 USD/bbl do 61,37 USD/bbl, zanim ustali się znaczące dno.
Dopóki ceny utrzymają się powyżej zeszłotygodniowego minimum na poziomie 71,38 USD/bbl i uda im się w tym tygodniu ponownie zamknąć powyżej linii EMA-40 na poziomie około 74,75 USD/bbl, należy spodziewać się przynajmniej korekcyjnego odbicia.
Na wykresie dziennym kontraktu sierpniowego ceny z powodzeniem konsolidują się w pobliżu dolnej granicy kanału trendu spadkowego, który obecnie mieści się w przedziale od 71,00 USD/bbl do 73,00 USD/bbl. Chociaż ta stabilizacja jest zachęcająca, nadal nie ma wyraźnych oznak pojawienia się formacji odwrócenia trendu w górę, co oznacza, że ogólny trend spadkowy pozostaje nienaruszony i nie można jeszcze wykluczyć dalszego osłabienia.
Co ważne, spadek ten całkowicie zniwelował lukę wzrostową z początku marca w kontrakcie sierpniowym, która mieściła się w przedziale od 71,47 USD/bbl do 72,48 USD/bbl, eliminując tym samym kluczowy techniczny cel spadkowy.
Jednocześnie dzienne wskaźniki dynamiki zaczęły formować nieznacznie wyższe dołki, co sugeruje, że dynamika spadkowa słabnie, a warunki stopniowo stają się coraz bardziej sprzyjające odbiciu. Przełamanie piątkowego maksimum na poziomie 75,13 USD/bbl wzmocniłoby argumenty przemawiające przynajmniej za odbiciem w ramach panującego trendu spadkowego.
Początkowy opór znajduje się pomiędzy linią EMA-200 na poziomie 79,66 USD/bbl a poprzednim poziomem wsparcia horyzontalnego w okolicach 81,45 USD/bbl. Bardziej znaczące odwrócenie trendu wymagałoby jednak przebicia górnej granicy kanału trendu spadkowego, która obecnie wynosi około 84,15 USD/bbl.
Indeks S&P 500
Trend długoterminowy : Wzrostowy
Trend krótkoterminowy : Wzrostowy
Wsparcie 1 : 7 257 Opór 1 : 7 530
Wsparcie 2 : 7 125 Opór 2 : 7 621
Przełamanie dolnej granicy kanału trendu wzrostowego na wykresie dziennym, tuż poniżej poziomu 7 400, wskazuje raczej na przedłużenie trwającej konsolidacji niż na początek fazy spadkowej. Najniższy poziom z ostatniego piątku, wynoszący 7 294, nadal stanowi pomyślny test kluczowego poziomego wsparcia na poziomie 7 257. Od tego czasu ceny odrobiły straty i wczoraj zamknęły się ponownie powyżej wciąż rosnącej linii MA-50 na poziomie 7 371.
Jednakże, aby potwierdzić wznowienie trendu wzrostowego i otworzyć drogę do szczytu z początku czerwca na poziomie 7 621, konieczne jest zamknięcie powyżej luki spadkowej z zeszłego tygodnia na poziomie 7 460, a następnie przebicie krótkoterminowej linii trendu spadkowego w pobliżu 7 530.
Ogólna perspektywa wzrostowa pozostaje nienaruszona, a w centrum uwagi nadal znajduje się poziom docelowy 8 150. Przełamanie górnej granicy rosnącego tygodniowego kanału trendu, obecnie na poziomie około 7 715, zasygnalizowałoby odnowienie dynamiki wzrostowej i potencjalnie przyspieszyłoby wzrosty w kierunku górnej granicy bardziej stromego tygodniowego kanału trendu, obecnie prognozowanego na poziomie około 8 300. Długoterminowe cele wzrostowe pozostają niezmienione na poziomach 8 080 i 8 450.
Na razie trend krótkoterminowy pozostaje „wzrostowy”, a jedynie zdecydowane zamknięcie poniżej poziomego wsparcia na poziomie 7 257 wskazywałoby na początek bardziej znaczącej korekty. W takim scenariuszu poziom zniesienia 38,2% wzrostu z okresu od marca do czerwca wynosi około 7 125, natomiast zniesienie 50% wskazywałoby na cofnięcie w kierunku poprzedniego obszaru przełamania w pobliżu poziomu 6 986 na wykresie dziennym.
Złoto
Trend długoterminowy : Wzrostowy
Trend krótkoterminowy : Wzrostowy
Wsparcie 1 : 4 005 Opór 1 : 4 162
Wsparcie 2 : 3 980 Opór 2 : 4 322
Wykres tygodniowy pokazuje, że w tym tygodniu ceny testują długoterminową linię wsparcia w okolicach 4 005 USD/oz, co sugeruje, że w pobliżu obecnych poziomów może tworzyć się dno, choć nadal brakuje potwierdzenia.
Potwierdzenie dna na wykresie tygodniowym wymagałoby zamknięcia powyżej spadającej linii EMA-40 na poziomie 4 335 USD/oz, a następnie przebicia poziomego oporu na poziomie 4 382 USD/oz.
Na dziennym wykresie z sierpnia ceny osiągnęły dziś nowe minimum na poziomie 3 955 USD/oz. Jednak zamknięcie powyżej poziomu 3 976 USD/oz mogłoby utorować drogę do odbicia w kierunku 4 162 USD/oz. Konieczne byłoby następnie przebicie długoterminowej linii trendu spadkowego, znajdującej się obecnie w pobliżu poziomu 4 322 USD/oz, aby zasygnalizować dłuższy okres konsolidacji i zwiększyć prawdopodobieństwo utworzenia dna.
Chociaż ogólny trend spadkowy pozostaje nienaruszony, nie można wykluczyć dalszego osłabienia, a poziomy docelowe spadku znajdują się na poziomach 3 980 USD/oz i 3 495 USD/oz.
Na razie utrzymujemy naszą krótkoterminową ocenę trendu na poziomie „wzrostowy”, pod warunkiem, że wykres tygodniowy utrzyma się powyżej wsparcia na poziomie 4 005 USD/oz.
Disclaimer
Niniejszy raport został sporządzony w imieniu ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji Wholeasale Banking ING Bank N.V. i niektórych jego spółek zależnych) wyłącznie w celach informacyjnych. ING stanowi część Grupy ING (a dokładniej dla potrzeb tej publikacji ING Groep N.V. oraz jej spółki zależne i stowarzyszone). Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej lub podatkowej ani oferty lub zachęty do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Chociaż dołożono należytej staranności, aby zapewnić, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie są nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd w momencie publikacji, ING nie gwarantuje, że są one dokładne lub kompletne. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. ING mogło wydać i może w przyszłości wydać inne komunikaty, które są niespójne z informacjami przedstawionymi w niniejszym raporcie i prowadzą do innych wniosków. Grupa ING i każdy z jej członków kadry kierowniczej, pracowników, osób powiązanych i prowadzących rachunki uznaniowe może, w zakresie nieujawnionym powyżej i w zakresie dozwolonym przez prawo, posiadać długie lub krótkie pozycje lub w inny sposób mieć udział w jakichkolwiek transakcjach lub inwestycjach (w tym w instrumentach pochodnych), o których mowa w niniejszym raporcie. Ponadto Grupa ING może świadczyć usługi bankowe, ubezpieczeniowe lub zarządzania aktywami na rzecz dowolnej spółki, o której mowa w niniejszym raporcie, lub zabiegać o taką działalność. Ani Grupa ING, ani żaden z jej członków zarządu lub pracowników nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub wtórne straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystania niniejszego raportu lub jego treści. Niniejszy raport jest chroniony prawami autorskimi i prawami do baz danych i nie może być powielany, rozpowszechniany ani publikowany przez żadną osobę w jakimkolwiek celu bez uprzedniej wyraźnej zgody ING. Wszelkie prawa są zastrzeżone. Niniejszy raport może zawierać adresy stron internetowych lub hiperłącza do nich. Z wyjątkiem zakresu, w jakim raport odnosi się do materiałów na stronie internetowej ING, ING nie dokonał przeglądu takiej strony i nie ponosi odpowiedzialności za jej zawartość. Taki adres lub hiperłącze (w tym adresy lub hiperłącza do materiałów na własnej stronie internetowej ING) jest udostępniany wyłącznie dla wygody użytkownika i w celach informacyjnych, a treść takiej strony internetowej w żaden sposób nie stanowi części niniejszego dokumentu. Użytkownik uzyskuje dostęp do takiej strony internetowej lub korzysta z takiego łącza za pośrednictwem niniejszego raportu lub strony internetowej ING na własne ryzyko. Wszelkie inwestycje, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą wiązać się ze znacznym ryzykiem, niekoniecznie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach, mogą być niepłynne i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wartość lub dochód z inwestycji, o których mowa w niniejszym dokumencie, może podlegać wahaniom i/lub zmianom kursów wymiany walut. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. ING nie będzie traktować odbiorców niniejszego raportu jako swoich klientów z tytułu otrzymania przez nich niniejszego raportu. Inwestorzy powinni przeprowadzać własne badania i podejmować decyzje inwestycyjne bez polegania na niniejszym raporcie. Tylko inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych, aby ocenić zalety i ryzyko, powinni rozważyć inwestycję w jakąkolwiek spółkę lub rynek omówiony w niniejszym raporcie, a inne osoby nie powinny podejmować żadnych działań na podstawie niniejszego raportu. Klienci powinni kontaktować się z analitykami i realizować transakcje za pośrednictwem podmiotu ING w swojej jurysdykcji macierzystej, chyba że prawo właściwe stanowi inaczej. ING jest autoryzowany przez holenderski bank centralny i nadzorowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), holenderski bank centralny (DNB) i holenderski urząd ds. rynków finansowych (AFM). ING Bank N.V. jest zarejestrowany w Holandii (nr rejestru handlowego 33031431 Amsterdam). Sformułowania zawarte w niniejszym raporcie zostały zawarte w dniu publikacji podanym w niniejszym raporcie. Dodatkowe informacje są dostępne na żądanie. Więcej informacji na temat Grupy ING można znaleźć na stronie http://www.ing.com. Informacje dotyczące poszczególnych krajów - EOG: Niniejszy raport jest dystrybuowany w EOG przez ING Bank N.V. i stanowi "badanie inwestycyjne" dla celów dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) i jako taki zawiera obiektywne lub niezależne wyjaśnienie kwestii zawartych w niniejszym dokumencie. Wszelkie zalecenia zawarte w niniejszym raporcie nie mogą być traktowane jako porady inwestycyjne oparte na osobistej sytuacji odbiorcy. Jeśli wymagane jest dalsze wyjaśnienie słów lub zwrotów użytych w niniejszym raporcie, odbiorcy zaleca się zasięgnięcie niezależnej porady prawnej lub finansowej.